汇丰控股2020年第三季度全球市场收入同比增长16%

汇捷资讯财报与业绩关注「汇丰控股2020年第三季度全球市场收入同比增长16%」。文中涉及汇丰控股、APP、HSBC、Banking。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，汇丰控股有限公司（HSBC Holdings plc，LON:HSBA）于2020年10月27日发布了2020年第三季度及前九个月的财务报告。报告显示，在全球市场业务强劲表现的带动下，全球银行及市场部门（Global Banking and Markets）的调整后收入有所增长，但预期信贷损失的增加部分抵消了收入增长带来的利润提升。此外，集团整体报告利润同比大幅下降，主要受低利率环境和联营公司减值影响。

关键要点

• 第三季度全球银行及市场调整后税前利润为12亿美元，与2019年同期持平。
• 调整后收入增长3%（增加1亿美元），其中全球市场收入增长16%（增加2亿美元），但被全球流动性及现金管理（GLCM）和证券服务收入分别减少2亿和1亿美元所部分抵消。
• 调整后预期信贷损失（ECL）增加8000万美元至1亿美元，主要由于特定客户费用增加及与新冠疫情相关的拨备。
• 前九个月全球银行及市场调整后税前利润为38亿美元，同比减少2亿美元，主因调整后ECL上升。
• 前九个月全球市场收入增长31%（增加14亿美元），受FICC业务（尤其是信贷和外汇）以及政府债券交易活动增加的推动。
• 集团第三季度报告税后利润为20亿美元，同比下降46%；报告税前利润为31亿美元，同比下降36%。
• 集团报告收入下降11%至119亿美元，主要由于低利率对存款业务的影响以及联营公司SABB的利润份额减少。

影响解读

全球市场业务的强劲表现反映了2020年第三季度市场波动加剧带来的交易机会，尤其是在FICC领域。然而，低利率环境对汇丰的存款特许经营权造成了压力，导致全球流动性及现金管理和证券服务收入下降。此外，预期信贷损失的上升凸显了新冠疫情对特定客户和整体经济的影响。集团整体利润的大幅下滑还受到联营公司SABB减值的影响，该减值与2019年完成与Alawwal bank的合并后确认的商誉有关。

汇丰集团行政总裁祈耀年（Noel Quinn）表示，尽管经济环境充满挑战，集团的资本和流动性比率在季度内进一步增强。关于2020财年股息的决定将取决于2021年初的经济状况，并需与监管机构磋商。若情况允许，集团将寻求支付保守的股息。

关键对比表格

注：表格中“—”表示原文未提供具体数值。

未来展望

汇丰预计，随着其继续推进2020年2月业务更新中宣布的风险加权资产（RWA）削减承诺，未来几个季度将产生额外的处置损失。此外，集团2020财年股息决策将取决于2021年初的经济状况，并需与监管机构协商。若条件允许，集团将寻求支付保守的股息。

编辑总结

汇丰控股2020年第三季度业绩呈现分化：全球市场业务受益于市场波动而显著增长，但低利率环境和新冠疫情导致的信贷损失增加对整体利润造成压力。集团资本和流动性比率保持强劲，但未来仍面临经济不确定性带来的挑战。股息政策将视经济复苏情况而定，投资者需关注后续季度表现及监管动态。