芝商所推出基于CVOL方法的新隐含波动率指数
汇捷资讯机构与流动性关注「芝商所推出基于CVOL方法的新隐含波动率指数」。文中涉及CVOL、APP、CME、QuikStrike。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，衍生品市场运营商芝商所（CME Group Inc.）于2020年11月17日宣布推出基于其创新的专有CME Group波动率指数（CVOL）方法的新隐含波动率基准指数。首批指数涵盖10年期国债期货和G5外汇货币对期货，共八个指数，并计划在2021年上半年将CVOL系列扩展至所有主要资产类别。
关键要点
CVOL指数基于芝商所期货期权市场的价格信息，衡量标的期货合约的30天前瞻性隐含波动率。该方法纳入隐含波动率曲线上的每一个执行价，而不仅仅是平值期权价格，以计算称为简单方差的单一波动率值，使客户能够轻松跟踪和比较所有CVOL指数。
初始阶段，每日指数将提供七个国债和外汇波动率指数以及一个综合G5外汇货币指数的两年历史数据。除了指数波动率值，客户还可获取每个CVOL基准指数的三个额外指标，以更好地了解市场情绪。
影响解读
CVOL指数的推出使隐含波动率信息直接可供客户使用。通过将CVOL方法应用于所有资产类别的期货基准，芝商所能够为市场参与者提供精确且一致的波动率衡量指标，涵盖固定收益、外汇、能源、金属和农产品市场。这有助于市场参与者更有效地管理风险和识别交易机会。
关键对比
以下是首批推出的CVOL指数列表：
| 指数名称 | 标的资产 |
|---|---|
| 10年期国债波动率指数 | 10年期国债期货 |
| G5外汇货币对波动率指数（共7个） | G5外汇货币对期货 |
| 综合G5外汇货币指数 | G5外汇货币对期货 |
注：G5外汇货币对包括欧元、日元、英镑、加元、澳元等主要货币对。
未来展望
芝商所计划在2021年上半年将CVOL系列扩展至所有主要资产类别，包括能源、金属和农产品市场。这将为市场参与者提供更全面的波动率基准，帮助他们更好地进行风险管理和投资决策。
编辑总结
芝商所推出的CVOL指数基于专有方法，提供透明、一致的隐含波动率衡量标准，是波动率市场的重要发展。随着未来扩展至更多资产类别，CVOL指数有望成为市场参与者不可或缺的工具。
常见问题解答
问题：什么是CVOL指数？
回答：CVOL指数是芝商所推出的隐含波动率基准指数，基于其专有的CVOL方法，衡量标的期货合约的30天前瞻性隐含波动率。
问题：首批推出的CVOL指数包括哪些？
回答：首批包括八个指数：七个基于10年期国债期货和G5外汇货币对期货的波动率指数，以及一个综合G5外汇货币指数。
问题：CVOL方法有何特点？
回答：CVOL方法纳入隐含波动率曲线上的每一个执行价，而不仅仅是平值期权价格，以计算简单方差，提供更精确的波动率衡量。
问题：客户如何获取CVOL指数数据？
回答：客户可通过CVOL指数可视化工具（由QuikStrike提供支持）和CME Datamine获取，计算每日进行，在每个交易时段结束时更新。
问题：CVOL指数未来有何扩展计划？
回答：芝商所计划在2021年上半年将CVOL系列扩展至所有主要资产类别，包括能源、金属和农产品市场。
关键词：CVOL, APP, CME, QuikStrike, DataMine
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