NFA发布掉期交易商营销材料使用要求，2021年5月31日生效｜监管合规

汇捷资讯监管合规关注「NFA发布掉期交易商营销材料使用要求，2021年5月31日生效」。文中涉及APP、NFA、CFTC、美国。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据黄金形态通APP 报道，美国全国期货协会（NFA）近期采纳了一项解释性通知，标题为“NFA合规规则2-9(d) 掉期交易商和主要掉期参与者对营销材料使用的监督”。该解释性通知为掉期交易商（SD）会员提供了关于其在使用营销材料方面遵守合规规则2-9(d)的监管义务的指引。

该解释性通知基于监管原则，这些原则经过调整以反映SD会员仅与合格合约参与者（ECP）开展业务，并协商针对交易对手特定需求量身定制的双边、定制化掉期。该解释性通知将于2021年5月31日生效。

NFA指出，合规规则2-9(d)规定每个SD会员负有持续责任，勤勉监督其员工和代理人在为会员或代表会员进行掉期活动时的行为。该规则措辞宽泛，为各公司提供了一定灵活性，以确定何为“勤勉监督”，并制定和实施适合会员特定需求的书面监督程序。

尽管NFA将监督的具体形式留给SD会员自行决定，但所有SD会员都必须制定旨在持续遵守适用NFA和CFTC要求的书面政策和程序。在履行监督义务时，如果SD会员向交易对手和潜在交易对手提供营销材料，则预期其应制定书面政策和程序（监督计划）来管理营销材料的使用。

该解释性通知要求SD会员采纳一项监督计划，旨在合理确保营销材料符合所有适用的NFA和CFTC要求，包括与欺诈和欺骗性行为相关的规则。虽然SD在设计计划方面具有灵活性，但解释性通知要求一个充分的监督计划应包括与以下方面相关的政策和程序：

该解释性通知的发布意味着SD会员需要审查并可能更新其现有的监督程序，以确保涵盖营销材料的使用。未能遵守可能导致NFA采取纪律处分。此外，该通知强调了NFA对SD会员营销活动的监管关注，旨在保护合格合约参与者免受欺诈和欺骗性行为的侵害。

NFA的掉期参与者咨询委员会支持该解释性通知，该通知获得了董事会的一致批准。这表明行业内部对该监管指引有广泛共识。

随着生效日期的临近，SD会员应着手准备，确保其监督计划符合解释性通知的要求。NFA可能会提供进一步的指引或培训，以协助会员遵守。未来，NFA可能会根据实施情况评估该通知的有效性，并考虑是否需要调整。

NFA通过解释性通知明确了掉期交易商在使用营销材料时的监督义务，强调了书面政策和程序的重要性。该通知在给予会员灵活性的同时，确保了监管要求的统一执行。SD会员需在2021年5月31日前完成合规准备，以应对新的监管要求。

问题：该解释性通知适用于哪些实体？

回答：该解释性通知适用于NFA的掉期交易商（SD）会员，涉及他们使用营销材料的行为。

问题：解释性通知的生效日期是什么时候？

回答：该解释性通知将于2021年5月31日生效。

问题：SD会员需要制定哪些政策和程序？

回答：SD会员需要制定书面政策和程序（监督计划），以合理确保营销材料符合所有适用的NFA和CFTC要求，包括与欺诈和欺骗性行为相关的规则。

问题：NFA对SD会员的监督有何具体要求？

回答：NFA要求SD会员勤勉监督员工和代理人的掉期活动，并制定适合其特定需求的书面监督程序。具体形式由会员自行决定，但必须包含管理营销材料使用的政策和程序。

问题：如果SD会员未能遵守解释性通知会有什么后果？

回答：未能遵守可能导致NFA采取纪律处分，包括罚款、暂停或撤销会员资格等。