SEC 抨击 Ripple 试图逃避法律责任

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背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，美国证券交易委员会（SEC）对 Ripple Labs 提起的法律诉讼仍在 纽约南区法院 继续审理。在 Ripple 试图驳回 SEC 起诉后不久，监管机构明确表示将反对被告的论点。这一立场体现在 SEC 于 2021 年 3 月 9 日提交的一封信函中。

SEC 指控 Ripple 违反了 1933 年《证券法》第 5 条，因其未能注册 XRP 的某些要约和销售。要裁决这一严格责任指控，法院必须判定 Ripple 是否将 XRP 作为“投资合同”进行要约和销售。

关键要点

SEC 在信函中重点抨击 Ripple 以“缺乏正当程序与公平通知”作为积极抗辩理由。SEC 认为，Ripple 试图通过将多项积极抗辩论点归入“公平通知”标签，来转移法院注意力，从而逃避其未注册发行的责任。

• SEC 指出，Ripple 的论点要求法院得出两个结论：一是“投资合同”一词定义不够明确，导致 Ripple 缺乏通知，无法知晓其行为可能被禁止；二是 SEC 本应更早阻止 Ripple。
• SEC 表示，这些指控——也是 Ripple 试图寻求大量 SEC 特权审议的依据——将导致诉讼中的“浪费性尝试”，应予以驳回。
• SEC 强调，Ripple 实质上通过向公众出售数字资产证券，并宣传基于 Ripple 未来努力的盈利潜力，将其整个业务资本化。然而 Ripple 现在却声称对 SEC 提起执法行动感到意外。

影响解读

SEC 的强硬立场表明，其将继续推进对 Ripple 的执法行动，不会轻易接受 Ripple 的积极抗辩。此案的核心在于 XRP 是否属于“投资合同”即证券，这将对加密货币行业产生深远影响。

SEC 强调，“投资合同”的定义经过数十年判例法确立，Ripple 关于该术语模糊无效的论点已被法院多次驳回。此外，SEC 反驳了 Ripple 关于 SEC 工作人员有义务主动警告行业参与者违规行为的说法，指出法律体系中不存在此类要求。

最后，SEC 回应了 Ripple 关于 SEC 扼杀创新的抱怨，认为创新不能以牺牲长期法律提供的投资者保护为代价。

关键对比

未来展望

此案将继续在纽约南区法院审理，法院将就 SEC 的严格责任指控以及 Ripple 的积极抗辩作出裁决。SEC 已明确要求驳回 Ripple 的“公平通知”抗辩，并反对 Ripple 寻求 SEC 特权审议的尝试。

若法院支持 SEC 的观点，XRP 可能被认定为证券，Ripple 将面临未注册发行的法律责任。反之，若法院接受 Ripple 的论点，可能对 SEC 在加密货币领域的监管权限产生限制。此案结果将对数字资产的分类和监管框架产生重要影响。

编辑总结

SEC 与 Ripple 的法律交锋持续升级。SEC 最新信函显示其坚决反对 Ripple 的积极抗辩，并强调“投资合同”定义明确，Ripple 不能以“公平通知”为由逃避责任。此案不仅关乎 XRP 的命运，更可能成为美国加密货币监管的重要判例。市场参与者应密切关注法院的下一步裁决。