NYSE反对高频交易案中额外取证要求

汇捷资讯机构与流动性关注「NYSE反对高频交易案中额外取证要求」。文中涉及NYSE、APP、HFT、Chicago。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，一起涉及高频交易（HFT）市场操纵指控的证券集体诉讼正在纽约南区法院继续审理。该诉讼针对多家主要证券交易所、经纪商和HFT公司，原告指控某些被告允许HFT公司以牺牲集体成员利益为代价获利，并操纵证券市场，违反联邦证券法。

被告包括纽约证券交易所（NYSE）、NYSE Arca Inc.和芝加哥证券交易所（Chicago Stock Exchange, Inc.）等。近期，原告要求NYSE提供额外证人作证，但NYSE对此表示反对。

关键要点

2021年3月5日，原告向NYSE发出通知，要求其在2021年3月11日提供证人，就NYSE的订单级数据（议题A.1-A.4）及其他实质性议题作证。在3月8日的电话会议中，NYSE向原告律师解释了其反对意见，但原告拒绝撤回通知。

NYSE于2021年3月10日向法院提交文件，拒绝提供额外证人。NYSE认为，关于订单级数据的议题A.1-A.4极为宽泛，例如议题A.1要求就三个NYSE交易所在十年间使用的四个不同数据存储系统作证，其中一些系统在此期间被大幅修改。让证人回答关于这些系统的取证问题既不现实也不高效，相当于一场“记忆竞赛”，更适合书面回应。

对于其他议题，NYSE称其广度令人震惊。例如议题C.2涉及“贵方对主机托管服务、专有数据馈送和订单类型的开发、市场分析、批准、监管、定价结构、营销和销售”，涵盖三个交易所十多年来不同个人和部门的知识，难以准备单一证人。

影响解读

NYSE的反对可能影响案件取证进程。如果法院支持NYSE，原告将无法通过口头取证获取相关证词，可能需依赖书面质询或其他证据开示方式。这或延长案件审理时间，增加原告举证难度。

此案针对主要证券交易所和HFT公司，结果可能对高频交易监管和交易所责任界定产生重要影响。NYSE的立场反映了交易所对广泛取证要求的抵制，可能为其他类似案件提供参考。

关键对比

未来展望

法院将就NYSE的反对作出裁决。若支持NYSE，原告可能需调整取证策略；若支持原告，NYSE可能需提供证人，但可能提出上诉。案件后续进展值得关注，尤其是对高频交易监管和交易所责任的影响。

编辑总结

NYSE反对高频交易案中的额外取证要求，认为原告的议题过于宽泛，涉及大量历史数据和复杂系统，口头取证不切实际。此争议反映了证券集体诉讼中取证范围的常见冲突，结果可能影响案件走向及未来类似诉讼的取证标准。