CME Group 将推出墨西哥 F-TIIE 利率期货
汇捷资讯机构与流动性关注「CME Group 将推出墨西哥 F-TIIE 利率期货」。文中涉及CME Group、F-TIIE、APP、Central。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场 CME Group 于2021年4月20日宣布，将推出基于墨西哥央行（Central Bank of Mexico）隔夜 TIIE 融资利率（F-TIIE）的利率期货。该合约以墨西哥比索计价，按月现金结算，结算价基于每月合约期内复利计算的 F-TIIE 利率。F-TIIE 由墨西哥央行每日发布，基于高度发达且流动性充足的墨西哥回购市场。新合约预计于2021年5月24日上市交易，尚待监管审核。
关键要点
- 合约标的：墨西哥央行隔夜 TIIE 融资利率（F-TIIE）。
- 合约类型：月度利率期货，以墨西哥比索计价，现金结算。
- 上市时间：2021年5月24日（待监管审核）。
- 结算方式：基于每月合约期内复利计算的 F-TIIE 利率。
- 监管框架：合约将遵循 CME 的规则上市并受其约束。
影响解读
CME Group 全球利率及场外产品主管 Agha Mirza 表示，该合约可帮助客户管理央行政策变化的经济风险、对冲 Bondes D 息票，以及创建新的收益率曲线和开发基于 RFR 的产品。新合约预计将补充 CME 现有的场外墨西哥利率互换清算业务、美元/比索外汇期货合约以及 CME 的 SOFR 期货，进一步巩固其作为无风险利率期货领先平台的地位。
墨西哥央行市场操作总经理 Gerardo Garcia 表示，完全支持采用符合全球标准的 RFR，这有助于进一步增强 F-TIIE 基础利率的流动性。发展深度且流动性充足的衍生品市场，对于将 F-TIIE 确立为墨西哥基准利率至关重要。欢迎 CME Group 此举，以促进衍生品交易并提升墨西哥利率市场的流动性。
关键对比
| 项目 | CME 墨西哥 F-TIIE 利率期货 | CME SOFR 期货 |
|---|---|---|
| 标的利率 | 墨西哥 F-TIIE | 美元 SOFR |
| 计价货币 | 墨西哥比索 | 美元 |
| 结算方式 | 现金结算 | 现金结算 |
| 上市时间 | 2021年5月24日（待审核） | 已上市 |
未来展望
CME Group 计划在获得监管审核后，于2021年5月24日正式推出墨西哥 F-TIIE 利率期货。该合约将与 CME 现有的墨西哥利率互换清算、美元/比索外汇期货及 SOFR 期货形成互补，为客户提供更多风险管理工具。市场参与者可利用该合约管理墨西哥央行政策变化风险、对冲 Bondes D 息票，并开发基于 F-TIIE 的新收益率曲线。此举有望提升墨西哥利率市场的流动性和深度，并推动 F-TIIE 成为墨西哥基准利率。
编辑总结
CME Group 推出墨西哥 F-TIIE 利率期货，是响应墨西哥央行开发无风险利率（RFR）的重要举措。该合约以比索计价、现金结算，预计2021年5月24日上市，将补充 CME 现有的墨西哥利率互换清算和外汇期货业务。墨西哥央行对此表示支持，认为有助于提升 F-TIIE 的流动性和基准地位。此举反映了全球衍生品市场向 RFR 转型的趋势，并为市场参与者提供了新的风险管理工具。
常见问题解答
问题：CME Group 将推出什么新产品？
回答：CME Group 将推出基于墨西哥央行隔夜 TIIE 融资利率（F-TIIE）的利率期货。
问题：该合约何时上市？
回答：预计于2021年5月24日上市交易，尚待监管审核。
问题：合约的结算方式是怎样的？
回答：合约以墨西哥比索计价，按月现金结算，结算价基于每月合约期内复利计算的 F-TIIE 利率。
问题：F-TIIE 是什么？
回答：F-TIIE 是墨西哥央行每日发布的隔夜 TIIE 融资利率，基于高度发达且流动性充足的墨西哥回购市场。
问题：该合约对 CME 现有业务有何影响？
回答：该合约预计将补充 CME 现有的场外墨西哥利率互换清算业务、美元/比索外汇期货合约以及 CME 的 SOFR 期货，巩固其作为无风险利率期货领先平台的地位。
关键词：CME Group, F-TIIE, APP, Central, Agha, RFR, SOFR, 墨西哥
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