Eurex报告IBOR改革进展：EONIA交易成功转换为€STR
汇捷资讯机构与流动性关注「Eurex报告IBOR改革进展：EONIA交易成功转换为€STR」。文中涉及Eurex、EONIA、STR、APP。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Eurex 表示，银行间同业拆借利率（IBOR）改革又向前迈出了一大步。上周末，各清算所在协调行动中，将参考 EONIA 的遗留交易转换为新的无风险利率 €STR。
IBOR 改革是自二十年前欧元引入以来资本市场最大的变革。自全球监管机构开始启动 IBOR 改革以来，已经过去了十年。市场发展使这些关键基准的长期可持续性受到质疑，现在的目标是重建信心。
关键要点
- Eurex 清算所在周末将价值 3640 亿欧元名义金额的 EONIA 交易转换为 €STR-flat。
- 两种利率之间 8.5 个基点的利差通过周二上午的现金结算进行补偿。
- 共约 2,700 笔交易被转换，影响 59 家清算会员及客户。
- 转换周末后，周二进行了总额结算支付。
- 这标志着欧洲利率市场重大改革目前阶段的最后一步，此前行业工作组已筹备多年。
影响解读
德意志交易所（Deutsche Börse）场外交易风险方法主管 Andreas Franke 表示：“这不仅标志着继 2020 年贴现转换之后，欧洲清算利率市场转型的一个重要里程碑，也展示了中央对手方（CCP）在此类努力中发挥的关键作用。”
此次转换是欧洲利率市场全面改革的一部分，旨在用更稳健的无风险利率取代 LIBOR 等旧基准。Eurex 的举措有助于提高市场透明度和稳定性，减少对可能被操纵的基准的依赖。
关键对比
| 项目 | EONIA | €STR |
|---|---|---|
| 类型 | 旧基准利率 | 新无风险利率 |
| 转换名义金额 | 3640 亿欧元 | 3640 亿欧元 |
| 利差 | 8.5 个基点 | 通过现金结算补偿 |
| 交易数量 | 约 2,700 笔 | 约 2,700 笔 |
未来展望
根据计划，CHF、GBP 和 JPY LIBOR 参考利率向各自无风险利率的转换定于 2021 年 12 月进行，紧接着在 2021 年 12 月 31 日之后触发后备条款。市场参与者需继续关注这些转换的进展，以确保平稳过渡。
编辑总结
Eurex 成功将 EONIA 交易转换为 €STR，是欧洲 IBOR 改革的重要里程碑。此举不仅减少了市场对旧基准的依赖，也凸显了中央对手方在金融基础设施转型中的关键作用。随着其他货币 LIBOR 转换的临近，全球利率市场改革正进入最后阶段。
常见问题解答
问题：什么是IBOR改革？
回答：IBOR改革是指全球监管机构推动的将银行间同业拆借利率（如LIBOR、EONIA）替换为更稳健的无风险利率（如€STR、SONIA）的过程，旨在重建市场信心。
问题：Eurex此次转换涉及多少金额？
回答：Eurex清算所将价值3640亿欧元名义金额的EONIA交易转换为€STR-flat。
问题：转换中利差如何处理？
回答：EONIA与€STR之间的8.5个基点利差通过周二上午的现金结算进行补偿。
问题：有多少清算会员受到影响？
回答：共有59家清算会员及客户受到影响，涉及约2,700笔交易。
问题：其他货币的LIBOR转换计划何时进行？
回答：CHF、GBP和JPY LIBOR参考利率向各自无风险利率的转换计划于2021年12月进行，紧接着在2021年12月31日之后触发后备条款。
关键词：Eurex, EONIA, STR, APP, Deutsche, Andreas, CCP, LIBOR
APP推荐
