CME Group 2021年11月创下多项SOFR纪录

汇捷资讯机构与流动性关注「CME Group 2021年11月创下多项SOFR纪录」。文中涉及CME Group、SOFR、APP、LIBOR。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场CME Group（纳斯达克代码：CME）于2021年12月2日宣布，其SOFR期货合约在2021年11月30日创下未平仓合约新纪录，超过160万份。这一里程碑反映了市场参与者对SOFR（有担保隔夜融资利率）衍生品的持续采纳和日益增长的需求，尤其是在从LIBOR向SOFR过渡的关键时期。

关键要点

• 未平仓合约创纪录：SOFR期货未平仓合约超过160万份，年初至今增长137%，自2021年9月中旬以来增长超过60%。
• 成交量大幅上升：11月SOFR日均成交量达到304,314份，同比增长超过250%。
• 清算掉期连续创纪录：CME清算的SOFR掉期名义金额连续第四个月创纪录，超过1240亿美元。
• SOFR掉期占比跃升：SOFR指数掉期占CME Group 11月美元掉期交易的比例达到创纪录的32%，而7月仅为5%。
• SOFR相关未平仓合约增长：包括SOFR期货和期权以及2023年6月之后到期的欧洲美元期货和期权在内的SOFR相关未平仓合约已增至1810万份，占CME Group短期利率期货和期权总未平仓合约的36%。

影响解读

这些纪录表明市场参与者正在积极转向SOFR，以管理利率风险，并准备迎接LIBOR的逐步淘汰。CME Group全球利率和场外产品主管Agha Mirza表示：“这些里程碑反映了市场参与者对上市期货和场外SOFR市场的持续采纳和日益增长的需求。随着我们接近关键过渡日期，我们预计参与者将继续增加对CME SOFR期货、期权和清算掉期的使用，以有效管理其利率风险。”

SOFR相关未平仓合约的显著增长，部分得益于SOFR后备方案的采纳。CME Group是唯一提供欧洲美元期货和期权以及包括SOFR期货、期权、清算掉期和期限SOFR在内的SOFR解决方案的实体。其ARRC认可的期限SOFR参考利率同时符合IOSCO和BMR标准，需求持续强劲，已向超过250家公司发放了1000多个许可证。

关键对比

未来展望

随着LIBOR过渡的关键日期临近，市场对SOFR衍生品的需求预计将继续增长。CME Group提供的全面SOFR解决方案，包括期货、期权、清算掉期和期限SOFR，使其处于有利地位，能够满足市场参与者管理利率风险的需求。期限SOFR参考利率的广泛采用也表明市场对SOFR生态系统的信心不断增强。

编辑总结

CME Group在2021年11月创下的多项SOFR纪录，凸显了市场向SOFR过渡的加速。未平仓合约和成交量的显著增长，以及SOFR掉期在美元掉期交易中占比的大幅提升，都表明市场参与者正在积极调整策略，以应对LIBOR的淘汰。随着过渡日期的临近，这一趋势预计将持续。