美国司法部敦促上诉法院维持前德意志银行交易员电汇欺诈定罪

汇捷资讯机构与流动性关注「美国司法部敦促上诉法院维持前德意志银行交易员电汇欺诈定罪」。文中涉及敦促上诉法院维持前德意志银行、APP、Deutsche、James。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，前德意志银行（Deutsche Bank）交易员Cedric Chanu和James Vorley因在COMEX交易所进行幌骗交易（spoofing）于2020年9月25日被定罪，并被判处12个月零一天监禁。两人随后提出上诉。2021年12月17日，美国司法部（DOJ）向美国第七巡回上诉法院提交答辩状，要求维持原判。

关键要点

司法部在答辩状中提出以下核心论点：

• 被告的行为属于“欺诈方案或诡计”，符合电汇欺诈法规的界定。
• COMEX订单隐含了诚信交易的意图，被告隐瞒了取消订单的意图，构成重大遗漏。
• 被告的整体欺诈方案不仅限于下单行为，还包括制造虚假供需信息、操纵价格以完成冰山订单。
• 被告关于“例行商业实践”的辩护不成立，因为幌骗行为被交易所规则和现行法律禁止。
• 证据显示，被告的幌骗订单影响了市场，使冰山订单成交速度提高约十倍。

影响解读

此案是美国司法部打击期货市场幌骗行为的重要案件之一。如果上诉法院维持定罪，将进一步明确幌骗交易的法律边界，对市场参与者产生警示作用。司法部强调，即使交易者愿意在订单被执行时成交，但若其意图在于通过虚假订单影响价格并取消，仍可能构成欺诈。这一立场可能对高频交易和算法交易策略产生深远影响。

关键对比

未来展望

美国第七巡回上诉法院将对此案作出裁决。若维持原判，将强化司法部对幌骗交易的执法立场，并可能促使更多类似案件进入审判。若推翻定罪，则可能对电汇欺诈法规在期货市场的适用性产生限制。此案结果备受市场关注，可能影响未来监管政策和交易实践。

编辑总结

司法部在此案中强调了幌骗交易对市场诚信的破坏，并试图通过上诉法院的裁决确立更明确的执法标准。无论结果如何，此案都凸显了监管机构对操纵市场行为的零容忍态度，以及法律在适应现代交易策略方面的持续演变。