2021年外汇行业十大新闻：eToro上市、RobinhoodIPO、Playtech出售Finalto等

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背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，尽管COVID-19疫情从2020年延续至2021年并持续影响商业和金融领域，零售外汇行业在2021年依然表现强劲，市场条件有利于业务发展。金融波动性虽较2020年有所减弱，但仍存在。越来越多的零售和机构交易者对交易和持有加密货币作为价值储存手段产生兴趣。股票市场继续攀升至历史新高，伴随波动性回调，领涨的包括零售交易者熟悉的Alphabet/Google、Amazon、Tesla、Netflix等。人们继续将更多活动转向线上，利率（即“安全”投资的回报）仍接近零。这些因素共同推动零售外汇行业创下交易量、收入和利润纪录。但市场呈现两极分化，一些外汇和差价合约经纪商月月刷新活动纪录，而其他经纪商则明显挣扎，将业务输给更积极和准备更充分的竞争对手。

eToro上市计划：年度最受关注

2021年FNG上阅读量最高的零售外汇经纪商相关文章是关于eToro上市计划的一系列报道。从2021年3月中旬开始，FNG独家披露eToro计划通过与已上市的特殊目的收购公司（SPAC）合并上市，估值约100亿美元。随后FNG又独家报道eToro交易被推迟至第四季度，然后再次推迟至2022年。零售外汇界的所有目光都集中在eToro身上。原因很简单：如果eToro成功，许多其他经纪商肯定也会考虑公开市场退出。在12月中旬的最新文章中，我们指出eToro的IPO计划推迟至2022年带来了一些问题，可能影响eToro能否按计划上市，或达到其期望的100亿美元估值。

Robinhood IPO及其影响

在线经纪商Robinhood不仅改变了其运营所在的美国在线交易行业，也改变了全球。Robinhood迫使美国整个零售经纪行业转向零佣金结构，尽管一些经纪商一直在反击。它还改变了许多零售外汇和差价合约经纪商的业务方式，设定了新标准，加速了诸如专注于移动交易和向客户提供最新加密货币热潮（如Dogecoin）等变化。虽然Robinhood于2021年7月成功上市（NASDAQ:HOOD），估值320亿美元，但其股价自8月初IPO后几周达到峰值以来已下跌约75%。这对Robinhood股东以及其他考虑上市的在线经纪商（如eToro）来说都不是好兆头。

Playtech出售Finalto：年度并购交易

当Playtech股东于12月1日以压倒性多数投票批准将公司金融部门Finalto以2.5亿美元现金出售给Gopher Investments时，这结束了近年来外汇行业最漫长且有趣的并购交易之一。我们早在2020年8月就爆料Playtech已聘请投资银行UBS考虑出售外汇B2B服务部门Finalto（当时称为TradeTech）以及集团的零售外汇业务Markets.com，随后在2021年1月另一篇FNG独家报道称公司即将以约2亿美元将Finalto/Markets.com出售给由以色列商人Zvika Barinboim领导的财团。直到5月底交易才签署。然而，来自香港投资公司TT Bond Partners通过名为Gopher Investments的投资工具对Finalto提出了后期报价，出价更高（2.5亿美元）。尽管其报价尚未具有约束力，但Gopher说服Playtech股东拒绝了Barinboim集团的报价。经过几周的谈判和尽职调查，Playtech和Gopher同意以2.5亿美元的价格出售Finalto和Markets.com。该交易预计在2022年初获得所有监管批准后完成。

交易量两极分化：IC Markets和Exness创纪录，Saxo Bank下滑

随着零售交易者在波动时期转向包括加密货币交易在内的多资产交易，许多零售外汇和差价合约经纪商在2021年创下历史交易量纪录。事实上，两家经纪商——澳大利亚的IC Markets和位于利马索尔的Exness——在2021年底月度客户交易量超过1万亿美元。另一方面，曾经的行业领导者Saxo Bank交易量萎缩，其核心客户外汇交易量在过去四个月中有两个月跌破1000亿美元大关。而就在2018年，Saxo的月度外汇交易量还超过3000亿美元（有时达4000亿美元）。波兰的XTB，东欧最大的零售外汇公司，其股价（WSE:XTB）在2021年下跌约10%，公司业绩起伏不定，包括第二季度收入下降70%。关键结论是，这并非水涨船高，所有船都受益。潮水确实在上涨，但显然一些经纪商比其他人更了解零售交易者想要什么（以及如何找到并接触这些交易者）。

体育营销趋势

随着外汇经纪商从2020年到2021年持续表现良好，以及创纪录数量的新客户和年轻客户开户，经纪商决定将越来越多的营销预算投入体育相关营销。像IC Markets这样的经纪商与一级联赛的体育团队团体合作，而不仅仅是单个俱乐部。越来越多的经纪商与顶级足球俱乐部签署球衣胸前赞助协议，而不仅仅是“官方交易伙伴”类型的协议。年度最受关注的采访之一实际上是与零售外汇行业之外的人——体育营销机构SportQuake的Matt House——详细讨论了体育赞助如何运作、经纪商如何看待投资回报率以及体育营销的未来可能如何。

离岸经纪商增长

在浏览2021年最受欢迎的故事时发现的一个更微妙的趋势是离岸经纪商的持续增长，其中包括一些“受适当监管”的澳大利亚、英国和欧盟经纪商开设或扩大自己的离岸牌照和子公司。近年来监管机构限制外汇和差价合约经纪商可以向零售客户提供的杠杆（以及其他限制性措施，如限制存款奖金和某些营销技巧）的余波仍在行业中回荡。很明显，许多客户希望能够像“过去”一样使用更多杠杆，而且肯定有经纪商愿意提供。我们甚至看到一些离岸经纪商参与体育赞助和品牌大使，例如GemForex签约David Beckham作为品牌大使。

CEO变动

“CEO”一词在金融服务领域被广泛使用（例如，“我们聘请了中东和北非地区CEO”或“我们的新机构CEO”），通常变得像外汇行业奖项一样司空见惯且无意义。然而，当我们回顾真正运营整个经纪商或独立受监管部门的“真正”CEO时，2021年有一些值得注意的变动。例如，IG Group的June Felix、CMC Markets的Peter Cruddas等继续领导公司，而其他一些经纪商则更换了领导层。这些变动反映了行业竞争加剧和战略调整。

未来展望

展望2022年，零售外汇行业预计将继续面临机遇与挑战。eToro的上市进程、Robinhood股价表现、以及监管环境的变化将影响行业格局。加密货币交易可能进一步融入主流经纪服务，而离岸与在岸监管的博弈仍将持续。体育营销和品牌建设或成为经纪商差异化竞争的关键。行业整合可能加速，更多并购交易值得关注。

编辑总结

2021年零售外汇行业在疫情中实现了创纪录的业绩，但分化加剧。eToro和Robinhood的上市故事、Playtech出售Finalto的并购大戏、以及交易量两极分化是年度亮点。体育营销和离岸业务增长成为趋势。未来，行业将面临监管、技术和竞争的多重考验，唯有适应变化者才能持续领先。