ESMA 就交易场所市场中断计划展开咨询

汇捷资讯监管合规关注「ESMA 就交易场所市场中断计划展开咨询」。文中涉及APP、ESMA、欧洲。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2022年9月26日发布了一份咨询文件，就国家主管当局（NCA）应如何确保交易场所在市场中断时具备适当的通信协议征求意见。该咨询文件旨在收集市场参与者对拟议指引的反馈，特别是关于交易场所应建立适当通信协议，确保在市场中断期间向成员、参与者和公众进行沟通的提议。

关键要点

ESMA的提案要求NCA确保交易场所制定明确的中断计划，以备中断时部署。该计划应始终在中断期间部署，无论中断严重程度如何，并应根据实际中断情况采取适当且相称的行动。计划应列出恢复有序交易的所有步骤，危机管理程序需指明每一步的执行时机及负责人员/职能。计划应描述交易场所可能采取的所有行动以及预见的替代安排。此外，计划应明确重新开放策略，详细说明在导致中断的问题解决后恢复交易的步骤。计划还应确定中断信息的沟通方式（例如通过交易场所网站）及沟通内容，并制定处理传入和现有订单的明确程序，包括交易/订单取消的定义程序。

影响解读

该指引以意见形式发布，将适用于股票市场，并在适用情况下适用于非股票工具。交易场所需将中断计划及后续修订提供给成员和参与者。在特殊情况下，交易场所可能需要在中断时更改计划以更好地应对当前中断，此时应立即向所有市场参与者沟通。中断计划及任何修订应始终提供给相应的NCA，并通过交易场所公共网站向公众公开。NCA需确保交易场所定期（至少每两年）审查、测试和更新中断计划，以确保其始终最新并适应所有可能情况。

关键对比

未来展望

感兴趣各方可在2022年12月16日前提交意见。ESMA将考虑反馈，并于2023年第一季度发布最终意见。该意见将作为NCA监管交易场所中断计划的重要参考，可能推动欧洲交易场所进一步完善其业务连续性安排。

编辑总结

ESMA此次咨询旨在统一和强化交易场所在市场中断时的通信与应对标准，提升市场透明度和韧性。提案强调中断计划的常态化部署、定期审查及信息公开，对交易场所的运营和合规提出更高要求。市场参与者应密切关注最终意见的发布，并适时调整自身中断管理框架。