欧盟委员会初步认定德意志银行与荷兰合作银行涉嫌违反反垄断规则

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背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，欧盟委员会（European Commission）已向德意志银行（Deutsche Bank）和荷兰合作银行（Rabobank）发出异议声明，初步认定两家银行在欧元计价债券交易中涉嫌违反欧盟反垄断规则。调查聚焦于2005年至2016年期间，两家银行的部分交易员被指交换商业敏感信息并协调定价与交易策略，涉及欧元计价主权债券、超主权/外国主权/次主权/机构债券（SSA）、担保债券及政府担保债券的二级市场交易。

关键要点

• 欧盟委员会初步认为，德意志银行和荷兰合作银行在2005年至2016年间通过交易员交换商业敏感信息，并协调定价和交易策略。
• 相关行为主要发生在欧洲经济区（EEA）的二级市场，沟通方式包括电子邮件和在线聊天室。
• 若初步认定得到确认，该行为将违反《欧盟运行条约》第101条和《欧洲经济区协议》第53条，即禁止串通定价等反竞争商业行为。
• 欧盟委员会曾尝试和解，但因进展不足而终止，决定迅速回归正常反垄断程序。
• 异议声明的发出不预判调查结果，涉事银行可行使辩护权。

影响解读

若欧盟委员会最终认定存在违法行为，可能作出禁止相关行为的决定，并处以最高相当于公司全球年营业额10%的罚款。此次调查是欧盟委员会针对债券交易卡特尔展开的第三起调查，此前已对美元计价SSA债券交易卡特尔和欧洲政府债券交易卡特尔作出处罚。这显示监管机构对债券市场反竞争行为的持续关注，可能对涉事银行的声誉和合规成本产生影响。

关键对比表格

未来展望

欧盟委员会的反垄断调查没有法定完成期限，调查持续时间取决于案件复杂性、涉事企业的合作程度以及辩护权的行使等因素。涉事银行将有机会查阅调查文件、提交书面答复并请求口头听证。最终结果可能包括禁止行为并处以罚款，也可能因证据不足而终止调查。

编辑总结

欧盟委员会对德意志银行和荷兰合作银行发出异议声明，标志着其对债券交易市场反竞争行为的执法力度持续加强。此案进展将受到金融市场和合规领域的密切关注，结果可能对涉事银行的财务和声誉产生重要影响。