LCH 清算量创纪录，2022 年多资产清算表现强劲

汇捷资讯机构与流动性关注「LCH 清算量创纪录，2022 年多资产清算表现强劲」。文中涉及LCH、APP、LSEG、ForexClear。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，LCH，作为伦敦证券交易所集团（LSEG）的一部分，今日宣布其各项服务在2022年创下清算量纪录，并进一步扩展产品和区域覆盖。ForexClear 与 LSEG 外汇资本市场业务合作，宣布计划在新加坡推出 NDF 匹配平台；CDSClear 则通过推出单一主权名称清算、信用指数期权客户清算以及全球更多区域指数，持续扩张。

2022 年对 SwapClear 而言也是重要一年，在 2023 年第二季度美元 Libor 转换为 SOFR 之前，SwapClear 清算的所有新增美元互换风险中已有超过 80% 基于 SOFR。

关键要点

• SwapClear 2022 年登记 820 万笔交易，同比增长 20%；总名义清算额增长 18%，超过 1 千万亿美元；通胀互换清算名义额达创纪录的 9.3 万亿美元。
• SwapAgent 名义登记额超过 3.9 万亿美元，同比增长 130%；跨货币交易量创纪录，达 2.7 万亿美元，其中日元跨货币交易量增长 112%。
• RepoClear 在 LCH Ltd 和 SA 共处理 288.4 万亿欧元名义额，12.1 百万交易边，均创纪录。
• ForexClear 清算名义额达创纪录的 24.8 万亿美元，同比增长 14%；客户清算名义额 5160 亿美元，增长 112%；外汇期权清算首次突破 1 万亿美元。
• CDSClear 清算名义额达创纪录的 3.36 万亿欧元，同比增长 47%；美国指数和单一名称清算名义额达创纪录的 1240 亿美元。
• EquityClear 在 LCH Ltd 清算 22 亿交易边，同比增长 15%；LCH SA 扩展欧洲股票服务，连接 Cboe Europe BV 和 Aquis Exchange Europe。

影响解读

LCH 的创纪录清算量反映了市场在波动环境下对中央清算服务的强劲需求。SwapClear 在美元 Libor 向 SOFR 转换方面的进展显著，超过 80% 的新增美元互换风险已基于 SOFR，而 2021 年第二季度这一比例不足 10%，表明市场正加速向无风险利率过渡。

ForexClear 和 CDSClear 的产品扩展，以及 SwapAgent 的强劲增长，显示出 LCH 在多资产清算领域的领导地位。RepoClear 的扩张和结算连接增加，进一步提升了成员的资金效率和操作便利性。这些发展有助于增强市场韧性，降低系统性风险。

关键对比表格

未来展望

LCH 预计增长将持续，ForexClear 已推出美元/日元和欧元/日元外汇期权清算。2022 年 5 月，ForexClear 宣布计划在新加坡推出 NDF 匹配平台，将清算整合到平台设计中，使市场参与者能在交易前决定清算其 NDF。此外，LCH 收购 Acadia 和 Quantile 将增强其多资产交易后服务，服务于非清算衍生品市场。

随着美元 Libor 终止等里程碑事件在 2023 年影响市场，LCH 将继续与客户和成员合作，提供稳健的风险管理、资本效率和操作便利。

编辑总结

LCH 在 2022 年实现了全面的清算量增长，并在产品创新和区域扩张方面取得显著进展。其在风险利率转换、外汇清算和信用违约互换清算等领域的领先地位，为市场参与者提供了关键的基础设施支持。展望未来，LCH 的战略收购和平台扩展有望进一步巩固其作为全球领先清算所的地位。