德意志交易所2022年营收增长24%，提前一年达成中期目标

汇捷资讯财报与业绩关注「德意志交易所2022年营收增长24%，提前一年达成中期目标」。文中涉及德意志交易所、APP、Deutsche、EBITDA。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，德意志交易所（Deutsche Börse）于2023年2月9日发布了2022年全年财务报告。2022财年，全球金融市场经历了显著波动，主要央行大幅加息以抑制高通胀，地缘政治紧张局势持续，这些因素对交易所的业务结构产生了深远影响。德意志交易所凭借其多元化的业务模式，在交易清算、证券服务、数据与分析等多个板块均实现了增长。

关键要点

德意志交易所2022财年核心财务数据如下：

• 净营收：43.376亿欧元，较2021年的35.095亿欧元增长24%。增长构成中，结构性增长贡献7个百分点，周期性增长贡献14个百分点，并购贡献3个百分点。
• 运营成本：18.222亿欧元，同比增长17%。其中并购相关增长贡献4个百分点，汇率效应贡献3个百分点，有机成本增长10个百分点，主要受通胀、可变薪酬及股份支付影响。
• EBITDA：25.256亿欧元，同比增长24%。其中包含金融投资结果1020万欧元，较2021年的8520万欧元大幅下降，主要因上一年估值效应较高及2022年部分少数股权投资表现疲软。
• 净利润：归属股东净利润14.944亿欧元，同比增长24%。摊薄每股收益8.14欧元（2021年：6.59欧元），现金每股收益8.61欧元（2021年：6.98欧元）。
• 股息提议：每股3.60欧元（2021年：3.20欧元），增长13%，派息率44%。尚需监事会及2023年5月16日年度股东大会批准，监事会已表示支持。

影响解读

2022年，市场平均波动率高于上年，推动交易与清算板块交易量显著上升，尤其是金融衍生品和大宗商品。指数衍生品和天然气产品交易量异常强劲。美元兑欧元升值刺激了外汇交易，而抵押品存款的保证金费用也因清算业务要求提高而大幅增加。央行加息以抑制通胀，对证券服务板块银行业务的净利息收入产生积极影响，同时也增加了市场参与者对利率衍生品的对冲需求，推高了交易量。

此外，数据与分析板块对治理解决方案、企业解决方案和ESG相关产品的需求增长，支撑了结构性增长。德意志交易所集团已提前一年实现Compass 2023增长战略的中期目标：与2019年基准年相比，净营收年均增长14%，超过最初10%的战略目标。其中结构性净营收年均增长6%，并购贡献4%，周期性增长4%。

关键对比表格

*股息提议尚待批准。

未来展望

德意志交易所集团预计2023年净营收将增至45亿至47亿欧元，EBITDA将达26亿至28亿欧元。净营收增长指引主要基于预期的持续结构性增长。周期性因素的影响将取决于利率及市场波动性的进一步发展。

集团首席执行官Theodor Weimer表示：“过去一年，我们不仅明显超出了业绩指引，还提前一年实现了Compass 2023增长战略的目标。我们充分利用了多元化业务模式的力量，实现了进一步强劲的结构性增长。客户对冲需求增加以及利率上升带来了显著的周期性顺风。”

“尽管预计经济将放缓，但我们预计当前年度业务将继续增长。结构性增长仍将是战略的关键支柱，并在战略和财务合理的情况下辅以并购。此外，我们预计在货币政策新时代将出现进一步的周期性动力。”

编辑总结

德意志交易所2022年业绩表现强劲，营收和利润均实现24%的增长，主要受益于市场波动加剧、利率上升和美元走强等周期性因素，同时数据与分析等结构性增长业务也提供支撑。集团提前一年达成中期目标，并预计2023年继续增长。然而，金融投资结果大幅下降和成本上升值得关注，未来周期性动力的持续性将取决于宏观经济和货币政策走向。