Marex 2022年营收增长29%至7.015亿美元，创历史新高

汇捷资讯财报与业绩关注「Marex 2022年营收增长29%至7.015亿美元，创历史新高」。文中涉及Marex、APP、Clearing、Hedging。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Marex Group 于2023年4月13日公布了截至2022年12月31日的创纪录全年业绩。集团净营收在2022年增长29%至7.015亿美元，调整后经营税前利润（Adjusted operating PBT）增长53%至1.217亿美元。这一强劲表现主要得益于全球客户活动增加带来的有机增长，以及公司在核心能源和商品市场的强劲商业执行。此外，对 ED&F Man Capital Markets 的收购和合并也为当年第四季度业绩做出了贡献。

关键要点

• 净营收：2022年增长29%至7.015亿美元。
• 调整后经营税前利润：增长53%至1.217亿美元。
• 客户隔离资金：截至2022年底大幅增至129亿美元（2021年：54亿美元）。
• 调整后经营税前利润率：提升至17.3%（2021年：14.7%）。
• 股本回报率：改善至17.7%（2021年：14.2%）。
• 各业务板块：做市、清算、对冲与投资解决方案、代理与执行收入均实现增长。

业务板块表现

分板块来看，做市（Market Making）收入增长23%至1.613亿美元（2021年：1.311亿美元），金属和农业业务受益于市场波动加剧和市况改善，能源做市业务表现尤为强劲。清算（Clearing）收入增长58%至2.144亿美元（2021年：1.361亿美元），主要由于客户活动增加导致2022年清算合约数量上升，以及客户余额利息收入增加。对冲与投资解决方案（Hedging and Investment Solutions）收入增长14%至9980万美元，对定制商品对冲解决方案的强劲需求抵消了投资解决方案（结构化票据）投资者兴趣低迷的影响。代理与执行（Agency and Execution）收入增长21%至2.26亿美元（2021年：1.873亿美元），反映了有利的市场条件，尤其是第一季度波动性上升推动能源市场客户活动增加，以及第四季度并入ED&F Man Capital Markets证券收入。

关键对比表格

影响解读

Marex 的业绩增长反映了其在全球大宗商品和金融衍生品市场的持续扩张。客户隔离资金的大幅上升表明客户信任度和业务规模显著提升。收购 ED&F Man Capital Markets 不仅贡献了第四季度收入，还扩大了公司的全球足迹、专业能力和客户基础。利润率和股本回报率的改善显示公司盈利能力和资本效率增强。在波动加剧的市场环境中，Marex 的做市和清算业务尤其受益，而定制对冲解决方案的需求也保持强劲。

未来展望

Marex 在财报中表示，2023年开局强劲，对持续实现可持续增长并打造更加多元化、有韧性和活力的公司充满信心。公司将继续专注于战略增长计划，通过增加服务板块产品和地域扩张来实现业务多元化。ED&F Man Capital Markets 的收购预计将进一步整合并带来协同效应。

编辑总结

Marex 2022年业绩创下纪录，营收和利润均实现显著增长，各业务板块全面开花。收购 ED&F Man Capital Markets 为未来增长奠定基础。在市場波动持续的背景下，公司展现出较强的业务韧性和增长潜力。