CME 增强 CORE API 服务，支持 SPAN 2 框架与历史保证金计算
汇捷资讯机构与流动性关注「CME 增强 CORE API 服务，支持 SPAN 2 框架与历史保证金计算」。文中涉及CME、CORE API、APP、Clearing。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，CME 配合 CME Clearing 推出用于能源产品绩效保证金计算的 SPAN 2 框架，对 CORE API 服务进行了增强。这些增强已在生产环境上线。有兴趣测试这些功能的用户应下载更新后的 CORE API schema。旧版本 schema 继续受支持，这些增强为可选功能。
关键要点
- 仅限期货和期权用户，CORE API 现支持历史保证金计算，即针对上一 EOD 结算周期之前时间点的保证金请求。为支持额外时间点，保证金计算请求中新增了两个属性：“date”和“code”。
- CORE API 的验证逻辑已增强，以支持过期合约，此前其基于 top-day 产品验证模型运行。投资组合验证工作流程的变更包括：过期交易将继续被排除在 top-day 保证金结果之外；对于历史保证金请求，有效的过期交易将包含在保证金结果中。
- CORE API 已增强，可分解 SPAN 2 框架下期货和期权的保证金结果。这些投资组合的 SPAN 2 保证金结果将包含期货和期权的独立风险组件金额。保证金结果还将包含一个新属性“futuresOptionsOffset”，定义为给定产品组内期货和期权之间发生的风险抵消。
影响解读
这些增强为期货和期权用户提供了更灵活的历史保证金计算能力，有助于回溯分析和风险管理。对过期合约验证逻辑的改进，使得历史保证金请求能够包含有效的过期交易，提高了结果的准确性。SPAN 2 框架下保证金结果的分解，使用户能够更清晰地了解期货和期权各自的风险组件以及两者之间的风险抵消，从而优化投资组合保证金管理。
关键对比
| 功能 | 增强前 | 增强后 |
|---|---|---|
| 历史保证金计算 | 不支持 | 支持（仅期货和期权用户） |
| 保证金请求属性 | 无 date 和 code | 新增 date 和 code |
| 过期合约验证 | 基于 top-day 产品验证模型 | 支持过期合约，历史请求中包含有效过期交易 |
| SPAN 2 保证金结果 | 未分解 | 分解为期货和期权风险组件，新增 futuresOptionsOffset 属性 |
未来展望
CME 表示旧版本 schema 继续受支持，这些增强为可选功能。用户可根据自身需求选择是否采用新功能。随着 SPAN 2 框架的进一步推广，预计 CORE API 将继续演进，以满足市场参与者对保证金计算和风险管理日益增长的需求。
编辑总结
CME 对 CORE API 的增强，特别是对 SPAN 2 框架的支持和历史保证金计算功能的引入，为期货和期权用户提供了更强大的工具。这些改进有助于提升保证金计算的准确性和透明度，支持更精细的风险管理。用户应关注 schema 更新，并根据需要测试新功能。
常见问题解答
问题：CORE API 的增强功能是否强制使用？
回答：不是，这些增强是可选功能，旧版本 schema 继续受支持。
问题：历史保证金计算支持哪些用户？
回答：仅限期货和期权用户。
问题：如何支持历史保证金计算的额外时间点？
回答：在保证金计算请求中新增了“date”和“code”两个属性。
问题：过期合约在保证金结果中如何处理？
回答：过期交易继续被排除在 top-day 保证金结果之外；对于历史保证金请求，有效的过期交易将包含在保证金结果中。
问题：futuresOptionsOffset 属性是什么？
回答：它定义为给定产品组内期货和期权之间发生的风险抵消。
关键词：CME, CORE API, APP, Clearing
APP推荐
