英国监管机构计划向Woodford投资者提供巨额赔偿

汇捷资讯监管合规关注「英国监管机构计划向Woodford投资者提供巨额赔偿」。文中涉及Woodford、APP、Link、Fund。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，英国金融行为监管局（FCA）的一项调查发现，Link Fund Solutions（LFS）作为LF Woodford Equity Income Fund（WEIF）的授权公司董事（ACD），在管理该基金流动性方面存在失误，导致超过30万名投资者遭受损失。LFS及其最终母公司Link Administration Holdings（Link Group）已同意提供高达约2.35亿英镑的赔偿。该赔偿协议需满足一系列条件，包括Link Group将其基金解决方案业务出售给Waystone Group（Waystone），以及投资者和法院批准一项解决LFS所有与WEIF相关责任的安排计划（Scheme）。

关键要点

• LFS同意向WEIF投资者支付高达约2.35亿英镑的赔偿，资金来自LFS的自有资产（现金、资本资源和潜在保险收益）以及出售Link Group基金解决方案业务的收益。
• LFS拥有约4700万英镑的净现金和资本资源，并持有高达约4800万英镑的相关保险，与保险公司的讨论仍在进行中。
• 出售Link Group基金解决方案业务将产生高达约1.4亿英镑的收益，其中约8000万英镑来自出售LFS业务，约6000万英镑来自Link Group出售其余基金解决方案业务的贡献。
• FCA调查发现，LFS在管理WEIF流动性方面犯有严重错误，导致基金自2018年9月起未能拥有合理适当的流动性状况。
• FCA最初计算剩余投资者的损失高达约3.06亿英镑，远高于LFS的剩余资产，因此与Link Group讨论以减少缺口。
• Link Group的出资是自愿的，其认为对LFS的义务没有法律责任，且FCA调查未对Link Group提出不利发现。
• 该赔偿协议取决于安排计划的批准，若未获批准，FCA将继续对LFS的执法案件，包括拟议的5000万英镑罚款。

影响解读

若安排计划获得批准，投资者将获得比仅从LFS可获得的赔偿多得多的金额，这得益于Link Group的自愿出资。FCA认为，该计划符合投资者的利益，因为如果不批准，赔偿将仅限于LFS的净资产，且可能因诉讼成本而进一步减少。此外，FCA对导致WEIF暂停的其他相关方的调查仍在继续，可能会考虑任何进一步对投资者产生负面影响的失误。

关键对比表格

未来展望

该赔偿协议的实施取决于Link Group基金解决方案业务出售的完成以及安排计划获得投资者和法院的批准。如果一切顺利，LFS将同意和解FCA的调查，FCA将公布调查结果，包括对违规行为的分析，并结束对LFS的执法案件，从而向投资者支付赔偿。如果计划未获批准，FCA将继续对LFS的执法案件，LFS表示将全力抗辩，而Link Group将不会提供赔偿出资，投资者可能只能从LFS的净资产中获得有限赔偿。

编辑总结

此次赔偿协议是FCA对Woodford基金事件调查的一个重要里程碑，为超过30万投资者提供了获得显著赔偿的机会。尽管赔偿金额低于FCA计算的损失，但考虑到LFS的资产状况，该协议可能为投资者提供最佳可行结果。投资者需权衡批准安排计划的利弊，因为若拒绝，可能面临漫长且不确定的法律程序，且最终赔偿可能更少。