SMBC扩大与Jefferies战略联盟，拟增持股份至多15%

汇捷资讯机构与流动性关注「SMBC扩大与Jefferies战略联盟，拟增持股份至多15%」。文中涉及SMBC、Jefferies、APP、NYSE。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Jefferies Financial Group, Inc.（NYSE:JEF）与Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.（NYSE:SMFG）、Sumitomo Mitsui Banking Corporation、SMBC Nikko Securities Inc.及SMBC Nikko Securities America Inc.于2023年4月27日宣布，双方已扩大战略联盟，以在未来的企业和投资银行业务机会以及股票销售、交易和研究方面展开合作。

过去一年，Jefferies与SMBC集团的战略联盟推动了两家公司企业和投资银行业务的发展，重点关注跨境并购、医疗保健和杠杆融资。

关键要点

• 联盟扩展将拓宽并购咨询服务的合作范围，并加强两家公司在股票和债务资本市场业务中的协作。
• 扩展后的联盟还包括对与SMBC有银行业务关系的指定投资级客户进行联合覆盖，这些客户现在将获得Jefferies投资银行部门的专门服务。
• SMBC集团将负责信贷产品和债务资本市场，而Jefferies将负责并购和股票资本市场。
• 2021年，SMBC向Jefferies提供了22.5亿美元融资，并购买了Jefferies约4.5%的已发行普通股。
• SMBC现在计划通过直接和间接公开市场购买Jefferies普通股（这些普通股将交换为强制可转换为无投票权普通股的无投票权优先股），将其经济所有权提升至多15%（按转换后全面摊薄基准）。
• SMBC对Jefferies的财务承诺（包括2021年融资和投资）按当前市场价格计算将达到约34亿美元。
• Jefferies预计在2023年7月召开特别股东大会寻求批准无投票权普通股。无投票权强制可转换优先股和无投票权普通股享有与有投票权普通股相同的股息和分配权利。
• 当SMBC的投资达到或超过Jefferies经济所有权的10%（按转换后全面摊薄基准）时，SMBC将有权指定一名新成员加入Jefferies董事会。该过程需遵循Jefferies的常规入职程序，以确定被提名人的资格和担任董事的合适性。

影响解读

此次联盟扩展和SMBC的增持计划，标志着两家金融机构之间合作的进一步深化。对于Jefferies而言，SMBC的额外投资将增强其资本实力，并可能带来更多跨境业务机会。对于SMBC集团，增持股份将使其在美国市场获得更大的立足点，并可能通过董事会席位影响Jefferies的战略方向。此外，联合覆盖投资级客户有助于双方共享客户资源，提升交叉销售潜力。

从行业角度看，这一合作反映了全球银行业跨境联盟的趋势，尤其是在并购和资本市场领域。SMBC通过投资Jefferies，可以借助后者的专业能力拓展美国市场，而Jefferies则能利用SMBC的全球网络和信贷产品能力。

关键对比

未来展望

Jefferies计划在2023年7月召开特别股东大会，寻求股东批准新一类无投票权普通股。若获批，SMBC的增持计划将得以推进。双方的合作预计将进一步整合资源，在并购咨询、股票和债务资本市场等领域形成更强的协同效应。未来，随着SMBC经济所有权的提升，其在对Jefferies战略决策中的影响力可能增加，但Jefferies仍将保持运营独立性。

市场将关注这一联盟是否能够带来预期的业务增长，以及SMBC是否最终会进一步增持。此外，监管审批进展和股东投票结果将是近期关键节点。

编辑总结

SMBC与Jefferies的战略联盟扩展及增持计划，是双方合作的重要里程碑。通过资本纽带和业务协同，两家机构有望在竞争激烈的全球投行市场中增强实力。然而，增持计划仍需监管和股东批准，存在不确定性。投资者应关注后续进展，包括特别股东大会结果和监管动态。