ThinkMarkets将通过SPAC合并在加拿大上市

汇捷资讯经纪商观察关注「ThinkMarkets将通过SPAC合并在加拿大上市」。文中涉及ThinkMarkets、SPAC、APP、FG。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，零售外汇及差价合约经纪商 ThinkMarkets 与加拿大特殊目的收购公司（SPAC）FG Acquisition Corp（多伦多证券交易所代码：FGAA.U）已达成一项“拟议业务合并交易”，ThinkMarkets 将借此在多伦多证券交易所上市。该交易对 ThinkMarkets 的合并前估值为 1.6 亿美元。

双方披露，ThinkMarkets 的营收从 2019 年的 3500 万美元增长至 2022 年的超过 6200 万美元。截至 2023 年 3 月，其获批客户数量为 138,500 名，而 2015 年底仅为 17,200 名。

关键要点

• ThinkMarkets 与 FG Acquisition Corp 达成最终合并协议，将在多伦多证券交易所上市，合并前估值 1.6 亿美元。
• ThinkMarkets 营收从 2019 年的 3500 万美元增长至 2022 年的超过 6200 万美元；客户数从 2015 年的 17,200 增至 2023 年 3 月的 138,500。
• 合并后公司更名为 ThinkMarkets Group Holdings Limited，由联合创始人 Nauman Anees 担任首席执行官，Faizan Anees 担任总裁。
• 交易预计 2023 年 7 月完成，将提供至多约 1.25 亿美元净现金收益，用于新市场和新产品扩张。
• FG Acquisition Corp 目前有约 1.17 亿美元 IPO 托管资金，并启动至多 2000 万美元可转换债券私募配售，Canaccord Genuity 担任主代理。

影响解读

此次合并有助于解释上周的“重大新闻”：ThinkMarkets 已解决与 iS Prime 的长期法律纠纷，该纠纷源于 2017 年将公司的 ThinkLiquidity B2B 风险与流动性业务出售给 iS Prime。投资银行更倾向于“干净”的交易，不希望公司面临任何潜在的重大诉讼。

值得注意的是，这是近年来第三家试图通过 SPAC 合并上市的零售外汇及差价合约经纪商，前两次尝试均以失败告终。总部位于以色列的 eToro 去年夏天撤回了与纳斯达克上市 SPAC 合并上市的计划。2022 年 12 月，总部位于哥本哈根的 Saxo Bank 取消了在欧洲的 SPAC 合并计划，该计划原本将使 Saxo 以约 20 亿美元估值上市。

关键对比

未来展望

合并完成后，ThinkMarkets 将获得至多约 1.25 亿美元净现金收益，用于在新市场和新产品方面推进增长战略。FG Acquisition Corp 目前拥有约 1.17 亿美元 IPO 托管资金，并已启动至多 2000 万美元可转换债券私募配售。交易预计于 2023 年 7 月完成。

ThinkMarkets 由 Nauman 和 Faizan Anees 兄弟于 2010 年在新西兰创立，最初名为 ThinkForex，2012 年获得澳大利亚证券投资委员会（ASIC）牌照后将总部迁至澳大利亚，2016 年更名为 ThinkMarkets。公司在墨尔本和伦敦设有双总部，2015 年在伦敦设立受英国金融行为监管局（FCA）监管的子公司 TF Global Markets (UK) Limited，2019 年在南非设立受监管子公司，在塞浦路斯设有 TF Global Markets (Europe) Ltd，近期还推出了日本持牌业务。ThinkMarkets 提供自有的 ThinkTrader 平台以及 MT4 和 MT5 交易。

编辑总结

ThinkMarkets 与 FG Acquisition Corp 的合并若顺利完成，将成为近年来少数成功上市的零售外汇及差价合约经纪商案例。此前 eToro 和 Saxo Bank 的 SPAC 上市尝试均告失败，凸显了该行业在公开市场面临的挑战。ThinkMarkets 近年营收和客户增长显著，且解决了重大法律纠纷，为上市扫清了障碍。此次交易能否为行业开辟新的融资路径，值得关注。