CME对交易员Jayaraj Perumalswamy处以1.5万美元罚款并停牌15个交易日｜机构与流动性

汇捷资讯机构与流动性关注「CME对交易员Jayaraj Perumalswamy处以1.5万美元罚款并停牌15个交易日」。文中涉及CME、Jayaraj Perumalswamy、ATS、Nasdaq。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场CME Group已发布针对Jayaraj Perumalswamy的纪律处分通知。该通知源于一项和解提议，其中Perumalswamy既不承认也不否认违规行为或处罚所依据的事实认定。

CME商业行为委员会的一个小组认定，在2021年6月1日至2021年10月7日期间，Perumalswamy操作了两个自动交易系统（ATS），其中激进策略在NASDAQ E-Mini和微型E-Mini期货上发出的订单，与第二个ATS先前发出的挂单方向相反。

此次处罚体现了CME Group对自动交易系统滥用行为的监管力度。规则534禁止从事旨在避免真实市场风险暴露的交易行为，而Perumalswamy的案例表明，监管机构对利用多个ATS进行对倒或虚假交易的行为保持高度警惕。

交易暂停范围涵盖CME Group拥有或控制的任何交易池，以及直接和间接访问其拥有或控制的指定合约市场、衍生品清算组织和掉期执行设施。这一处罚可能对Perumalswamy的短期交易活动产生实质性影响，同时也向市场参与者发出警示：类似策略将面临纪律处分。

随着自动交易和算法策略的普及，CME Group等交易所运营商预计将继续加强对交易行为的监控和执法。市场参与者应确保其交易系统符合交易所规则，特别是避免任何可能被视为规避市场风险或操纵价格的行为。

此次案例也可能促使其他交易员审查其ATS策略，确保订单执行符合监管要求，防止类似违规事件发生。

根据黄金形态通APP 报道，CME Group对Jayaraj Perumalswamy的处罚再次强调了交易所对违规交易策略的零容忍态度。通过自动交易系统进行对倒或虚假交易不仅违反规则，还可能损害市场完整性。交易员应引以为戒，确保交易行为合规，以维护市场公平和透明。

问题：Jayaraj Perumalswamy被处罚的原因是什么？

回答：CME商业行为委员会认定，Perumalswamy在2021年6月至10月期间操作两个自动交易系统，通过激进策略在NASDAQ E-Mini和微型E-Mini期货上发出与另一系统先前挂单方向相反的订单，旨在避免承担真实市场风险，违反了CME规则534。

问题：CME规则534是什么？

回答：CME规则534禁止从事旨在避免真实市场风险暴露的交易行为，通常涉及虚假交易、对倒或其他操纵性策略。

问题：Perumalswamy被处以哪些处罚？

回答：Perumalswamy被处以15,000美元罚款，并需接受15个交易日的交易暂停，暂停期间自2023年10月13日至2023年11月2日。

问题：交易暂停的范围包括哪些？

回答：暂停范围涵盖CME Group拥有或控制的任何交易池，以及直接和间接访问其拥有或控制的指定合约市场、衍生品清算组织和掉期执行设施。

问题：Perumalswamy是否承认违规？

回答：根据和解提议，Perumalswamy既不承认也不否认违规行为或处罚所依据的事实认定。