Euroclear前三季度收入增长3%，净利润近乎翻倍

汇捷资讯财报与业绩关注「Euroclear前三季度收入增长3%，净利润近乎翻倍」。文中涉及Euroclear、EBITDA、T2S、俄罗斯。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Euroclear于2023年10月26日公布了2023年前九个月的财务业绩。得益于其富有韧性的业务模式，公司基础业务收入达到12.4亿欧元，同比增长3%。高利率环境导致净利息收入大幅增加，前九个月超过38亿欧元，其中约30亿欧元与俄罗斯制裁及反制措施相关的利息有关。基础净利润为8.22亿欧元，几乎翻倍，反映出强劲的业务表现和核心业务的持续增长。

关键要点

• 基础业务收入：12.4亿欧元，同比增长3%。
• 净利息收入：超过38亿欧元，其中约30亿欧元与俄罗斯制裁相关。
• 基础净利润：8.22亿欧元，近乎翻倍。
• 基础运营支出：9.56亿欧元，同比增长18%。
• 基础EBITDA利润率：57.5%，较2022年同期的47.2%提升10.3个百分点。
• 基础每股收益：261.2欧元，增长96%。
• 俄罗斯制裁直接成本：3400万欧元，高于2022年第三季度的1200万欧元。

影响解读

Euroclear的业绩表现凸显了高利率环境对金融基础设施机构的积极影响，净利息收入成为主要增长引擎。然而，与俄罗斯制裁相关的利息收入约占净利息收入的79%，这带来了潜在的法律和声誉风险。公司已产生3400万欧元的直接成本，并因制裁和反制措施损失了1800万欧元的业务收入。尽管运营支出因通胀和战略投资而上升，但公司预计从2024年起运营支出将趋向4-6%的年度目标。此外，Euroclear Bank和Euroclear Finland成功接入欧洲央行的Target2-Securities（T2S）结算系统，这一里程碑有助于加强欧洲结算格局，符合欧盟资本市场联盟的目标。

关键对比

注：2022年同期数据根据增长率推算，仅供参考。

未来展望

Euroclear预计，通过进一步加强成本控制，其运营支出将从2024年起趋向4-6%的年度“全周期”目标。公司将继续投资于增长战略和业务韧性，同时应对俄罗斯制裁带来的复杂局面。成功接入T2S系统后，Euroclear将致力于提供欧元和丹麦克朗的央行货币券款对付结算，以支持欧洲结算格局的强化和欧盟资本市场联盟的目标。

编辑总结

Euroclear在2023年前九个月取得了显著的财务业绩，净利息收入因高利率而大幅增长，但其中大部分与俄罗斯制裁相关，这既是机遇也是挑战。公司净利润近乎翻倍，EBITDA利润率显著提升，显示出核心业务的强劲韧性。然而，运营支出的增加和制裁相关成本值得关注。未来，公司需在成本控制和战略投资之间取得平衡，同时继续推进欧洲结算基础设施的整合。