交易量下滑侵蚀 StoneX 第四财季外汇/差价合约收入

汇捷资讯经纪商观察关注「交易量下滑侵蚀 StoneX 第四财季外汇/差价合约收入」。文中涉及StoneX、Nasdaq、SNEX、FOREX.com。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，StoneX Group Inc.（NASDAQ:SNEX）是零售外汇品牌 FOREX.com 和 City Index 的母公司，该公司于2023年11月16日公布了截至2023年9月30日的2023财年第四季度及全年财务业绩。财报显示，尽管集团整体运营收入实现显著增长，但外汇/差价合约业务受到交易量下滑的拖累，收入出现小幅下降。

关键要点

• 外汇/差价合约收入下降：第四财季来自外汇/差价合约合约的运营收入为7920万美元，较上年同期的8140万美元下降3%，主要原因是外汇/差价合约日均交易量（ADV）下降11%，但每百万收入（RPM）增长10%部分抵消了降幅。
• 场外衍生品收入增长：场外衍生品运营收入增长22%至5990万美元，得益于合约交易量增长24%，尤其是农产品和软商品，但每份合约平均费率下降2%。
• 全球支付收入增长：全球支付运营收入增长21%至5290万美元，主要由每百万收入增长26%驱动，但日均交易量下降3%。
• 集团整体表现强劲：所有业务板块总运营收入增长33%至7.78亿美元，但季度净利润从上年同期的5230万美元降至5070万美元。
• 全年创纪录：2023财年全年摊薄每股收益为11.18美元，增长12%；每股净资产价值增加13.61美元，增长26%；净资产收益率（ROE）为19.5%。

影响解读

外汇/差价合约业务收入的下滑反映了零售交易活动在经历前期的波动后趋于温和。尽管日均交易量下降，但每百万收入的提升表明客户交易质量或定价环境有所改善，部分缓解了收入压力。与此同时，场外衍生品和全球支付业务的强劲增长凸显了StoneX多元化业务模式的优势，使其能够在不同市场环境中保持整体增长。集团首席执行官 Sean M. O’Connor 表示，尽管波动性普遍趋于缓和，但持续的客户参与和客户浮动资金的利息收入增加推动了创纪录的全年业绩。

关键对比表格

未来展望

StoneX 管理层对多元化业务模式的前景保持信心。首席执行官 Sean M. O’Connor 指出，公司相信其多元化的业务模式将继续使其在当前市场环境中为股东带来强劲业绩。随着市场波动性可能继续正常化，外汇/差价合约业务的表现将取决于交易量能否回升，而场外衍生品和全球支付业务的增长势头有望为集团提供持续支撑。

编辑总结

总体而言，StoneX 在2023财年第四季度呈现出“整体强劲、局部承压”的格局。外汇/差价合约业务受交易量下滑影响收入小幅下降，但场外衍生品和全球支付业务的两位数增长推动集团总收入大幅提升。全年创纪录的每股收益和净资产价值增长表明，多元化战略有效抵御了单一业务波动。未来，外汇/差价合约业务能否扭转量跌趋势，将是投资者关注的重点。