Cboe与MSCI扩大合作，推出新指数期权及波动率指数

汇捷资讯机构与流动性关注「Cboe与MSCI扩大合作，推出新指数期权及波动率指数」。文中涉及Cboe、MSCI、World、Options。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Cboe Global Markets, Inc.（Cboe）与MSCI Inc.（MSCI）于2024年2月21日宣布一项新的战略合作，旨在扩展Cboe-MSCI指数期权和波动率指数系列。这一举措凸显了双方不断深化的合作关系，并继续利用两家公司的综合专业知识，为全球投资者开发创新解决方案。

Cboe与MSCI多年来成功合作，提供了多种指数和可交易产品。在此次最新合作中，Cboe将进一步扩展其现有的MSCI指数期权系列，推出基于更多MSCI全球指数的三款新产品。

关键要点

• Cboe将推出三款新的MSCI指数期权：Cboe MSCI World Index Options (MXWLD)、Cboe MSCI ACWI Index Options (MXACW)和Cboe MSCI USA Index Options (MXUSA)。这些期权预计于2024年3月18日（周一）开始交易，尚待监管批准。
• Cboe将推出两款新的Cboe MSCI波动率指数：Cboe MSCI EAFE Volatility Index (VXMXEA)和Cboe MSCI Emerging Markets Volatility Index (VXMXEF)。这些指数采用Cboe专有的VIX®指数方法编制，基于现有的MSCI EAFE指数期权(MXEA)和MSCI新兴市场指数期权(MXEF)，旨在提供对相应MSCI指数期权类别30天隐含波动率市场预期的透明衡量。
• MXWLD和MXUSA期权将基于其标的指数价值的1/100。较小的指数价值可能使这些期权更易于被广泛客户群体所接受，包括寻求跟踪基准指数敞口的资产所有者、寻求新收益来源的注册投资顾问，或寻求直接敞口于与全球基准指数挂钩期权的个人投资者。
• MXACW、MXUSA和MXWLD将提供每月第三个周五到期的标准期权。根据客户反馈，Cboe还计划列出五个周末到期期权，预计于2024年3月21日开始交易，尚待监管批准。
• 新期权将加入现有的Cboe MSCI可交易产品系列，包括Cboe MSCI EAFE指数期权(MXEA)和Cboe MSCI新兴市场指数期权(MXEF)。与现有产品一样，新期权采用欧式行权（无提前行权），到期时现金结算（无股票交割或转让），并可能提供有利的税收待遇。此外，新期权已整合到Cboe现有基础设施中，将通过相同的交易所连接和清算所进行交易和结算。

影响解读

此次合作扩展了Cboe的MSCI指数期权系列，为投资者提供了更多基于全球、发达和新兴市场以及美国股票表现的基准指数工具。新期权，特别是基于1/100指数价值的MXWLD和MXUSA，可能降低参与门槛，吸引更广泛的投资者群体。同时，新的波动率指数为国际市场波动率提供了类似VIX的衡量工具，有助于投资者管理国际和新兴市场风险。

这些产品进一步巩固了Cboe在指数期权和波动率产品领域的领导地位，并深化了与MSCI的合作关系。对于MSCI而言，这扩大了其指数在可交易产品中的应用，增强了其基准指数的生态体系。

关键对比

未来展望

随着新产品的推出，Cboe和MSCI预计将进一步扩大其在全球指数期权和波动率产品市场的影响力。新期权和波动率指数可能吸引更多投资者参与，尤其是那些寻求国际分散化和风险管理工具的投资者。未来，双方可能会继续合作开发更多创新产品，以满足不断变化的投资者需求。

此外，周末到期期权的推出反映了Cboe对客户反馈的响应，可能增强其产品的灵活性和吸引力。这些产品的成功与否将取决于市场接受度和监管批准，但无疑为市场参与者提供了更多选择。

编辑总结

Cboe与MSCI的最新合作进一步丰富了Cboe的指数期权和波动率产品系列，为投资者提供了更多基于全球基准指数的工具。新期权产品的低门槛设计和波动率指数的推出，有望提升市场参与度，并满足不同投资者的需求。此举也彰显了Cboe在衍生品创新方面的持续努力，以及MSCI指数在可交易产品中的广泛应用。投资者应关注这些新产品的交易进展和潜在影响。