Corpay与Alpha Group达成推荐现金收购协议，交易价值约18亿英镑

汇捷资讯支付与清算关注「Corpay与Alpha Group达成推荐现金收购协议，交易价值约18亿英镑」。文中涉及Corpay、Alpha Group、澳大利亚、加拿大。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Corpay与Alpha Group董事会今日宣布，双方已就Corpay推荐现金收购Alpha全部已发行及将发行普通股股本的条款达成一致。根据收购条款，每位Alpha股东将有权就每股Alpha股份获得4,250便士现金。该收购价格对Alpha全部已发行及将发行普通股股本（按完全摊薄基准）估值约18.05亿英镑，并隐含Alpha的企业价值为16.10亿英镑。

关键要点

本次收购拟根据《公司法》第26部分通过协议安排（“Scheme”）方式实施，或经Panel同意并根据合作协议条款，由Corpay选择以要约收购方式实施。若Alpha在本公告日期或之后授权、宣派、作出或支付任何股息及/或其他分派及/或其他价值或资本回报，Corpay保留按该等股息及/或其他分派及/或其他价值或资本回报总额相应下调收购价格的权利。

Alpha的两个业务板块对Corpay尤其具有吸引力。Alpha已建立起快速增长的企业外汇业务，业务遍及欧洲、加拿大和澳大利亚，与Corpay现有跨境业务形成互补。此外，收购Alpha还将为Corpay在Alpha的私募市场板块解锁新机遇，该板块目前在欧洲拥有较强布局。

影响解读

私募市场板块瞄准庞大的潜在市场领域，并使Corpay得以接触机构基金客户——这是Corpay目前服务不足的客户群体。Alpha深厚的客户关系及咨询主导型方法将补充Corpay的规模、技术、地理覆盖和财务能力。本次收购将进一步推进Corpay加速跨境增长的战略目标，同时持续增强其产品能力和广度。Corpay预计，通过向潜在客户和现有客户提供更全面的产品组合，将在Alpha与Corpay合并后的客户群中释放更大机会。

Corpay认为其领导团队拥有经验，能够执行无缝整合流程，将对客户的干扰降至最低。收购Alpha为创建一个增强型跨境平台提供了令人兴奋的机会，该平台能够更有效地服务客户，并从规模扩大和加速增长前景中受益。

关键对比表格

未来展望

Corpay相信本次收购将为所有利益相关者带来显著价值。Corpay预计本次收购将带来有意义的收入和费用协同效应，对收入增长具有增厚作用，并在2026财年对Corpay的现金每股收益（EPS）至少增厚0.50美元。在评估该要约时，Alpha董事会考虑了Alpha的不同收入来源：（i）核心集团收入；及（ii）净资金收入。Alpha董事会还考虑了资产负债表上现金的价值。在采用多种不同估值方法考虑该要约后，Alpha董事会认为Corpay的要约代表了一个极具吸引力的机会，可立即实现确定的现金价值，该价值充分反映了Alpha Group的未来增长机会和战略价值。

编辑总结

Alpha董事拟一致推荐Alpha股东在法院会议上投票赞成协议安排，并在股东大会上投票赞成特别决议。Alpha董事已就其自身实益持股（及某些关联人士的持股）中控制投票权的部分作出不可撤销承诺，将投赞成票。本次收购将提交Alpha股东在法院会议和股东大会上审议。为使协议安排生效，必须获得在法院会议上亲自或委托代理投票的协议安排股东所持股份价值至少75%的多数批准，且该多数须占投票股东人数的多数。此外，实施协议安排及批准某些其他事项的特别决议必须获得在股东大会上投票的Alpha股东所持至少75%票数的赞成。本次收购尚需满足进一步条件及条款。预计在满足或豁免所有该等条件后，协议安排将于2025年第四季度生效。Alpha预计并计划法院会议和股东大会将于2025年9月2日举行。