汇丰与IBM合作展示量子计算在债券算法交易中的实证价值

汇捷资讯机构与流动性关注「汇丰与IBM合作展示量子计算在债券算法交易中的实证价值」。文中涉及IBM、HSBC、Philip、Jay。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，汇丰银行（HSBC）与IBM于2025年9月25日联合宣布，双方完成了全球首个已知的实证试验，证明当前量子计算机在解决算法债券交易现实问题方面具有潜在价值。该试验探索了如何利用量子与经典计算资源相结合的方法，优化场外市场中债券等金融资产的报价请求处理流程。

公司债券市场的算法交易依赖计算机模型，在竞争性投标过程中快速自动地为客户询价定价。算法策略结合实时市场状况与风险估计来自动化这一过程，使交易员能够专注于更大、更复杂的交易。然而，这些因素的高度复杂性正是试验结果显示量子计算技术相较仅使用标准方法的经典计算机能够带来改进的领域。

关键要点

• 实证突破：汇丰与IBM团队利用量子与经典计算资源相结合的方法，在预测报价成交概率方面较行业常用经典技术提升高达34%。
• 真实数据验证：团队在IBM多台量子计算机上验证了真实及生产级交易数据，用于预测欧洲公司债券市场中赢得客户询价的概率。
• 技术路径：试验采用IBM Heron量子处理器增强经典计算工作流，以更好地从嘈杂市场数据中解析隐藏的定价信号。
• 应用场景：该试验聚焦于场外市场中债券等金融资产在双方之间直接交易、无集中交易所或经纪商的报价请求优化。
• 行业意义：结果展示了量子计算机集成到金融服务业动态问题中可能提供的价值，以及相较仅使用经典计算机的标准方法可能提供的更优解决方案。

影响解读

该试验结果对金融服务业具有多重影响。首先，它提供了具体证据表明，当前量子计算机并非仅停留在理论或远期愿景阶段，而是已经能够在真实业务场景中产生可衡量的竞争优势。汇丰集团量子技术主管Philip Intallura表示，这是债券交易领域的突破性世界首创，意味着我们现在有了一个切实的例子，说明当今量子计算机如何能够大规模解决现实商业问题并提供竞争优势，且这种优势将随着量子计算机的进步而持续增长。

其次，该试验验证了量子与经典混合计算方法的可行性。IBM量子副总裁Jay Gambetta指出，当深度领域专业知识与前沿算法研究相结合，经典方法的优势与量子计算机提供的丰富计算空间相结合时，就能解锁新的算法和应用，这些算法和应用有望在量子计算机扩展时改变行业格局。

此外，该试验聚焦于场外交易市场的报价请求优化，这一领域传统上依赖复杂的统计模型和算法策略。量子计算技术的引入可能帮助金融机构更准确地预测赢得客户询价的概率，从而优化定价和风险管理。

关键对比

未来展望

汇丰与IBM的此次试验为量子计算在金融服务业的应用开辟了新的可能性。Philip Intallura表示，汇丰一直专注于量子技术的近期应用，鉴于试验在当前量子计算硬件上取得了积极结果，他们非常有信心正处于金融服务计算新前沿的开端，而非遥远未来的事情。

Jay Gambetta补充道，此类工作对于解锁新算法和应用至关重要，这些算法和应用有望在量子计算机扩展、计算未来成形时改变行业。IBM的量子计算机目前可通过云和Qiskit开源量子软件栈获取，Heron是IBM最新且性能最高的量子处理器。

随着量子计算硬件持续进步，其在金融领域的应用可能从债券交易扩展至更广泛的资产类别和业务流程，包括风险管理、投资组合优化和衍生品定价等。

编辑总结

汇丰与IBM的联合试验标志着量子计算在金融服务业迈出了从理论到实证的关键一步。通过利用当前量子计算机与经典计算资源相结合，双方在债券算法交易中实现了高达34%的预测改进，并基于真实生产级数据在IBM多台量子计算机上完成验证。这一成果不仅展示了量子计算解决现实商业问题的潜力，也为金融行业探索量子增强算法策略提供了可复制的路径。尽管量子计算的大规模商业化仍需时日，但此次试验表明，近期应用已具备产生竞争优势的可能性。