最近几个季度，随着5G智能手机的热销和苹果(纳斯达克股票代码:AAPL) iPhone 12系列的成功，Skyworks Solutions公司的营收和收益大幅增长，该公司的风头越来越大。
得益于这些有利因素，这家芯片制造商在2021财年开局时表现良好。不出意料，Skyworks的股票在2021年迄今表现良好，尽管面临一轮波动。然而，这家半导体专业公司的股价本月却在没有明显原因的情况下回落。
对于精明的投资者来说，这可能是一个以具有吸引力的估值购买更多Skyworks股票的机会，因为Skyworks可能会在4月29日周四发布第二季度业绩后起飞。让我们看看为什么会这样。
Skyworks解决方案似乎将超越预期
Skyworks Solutions已经为2021财年第二季度设定了很高的目标。该公司预计调整后每股收益为2.34美元，营收在11.25亿至11.75亿美元之间。在该指导区间的中点，Skyworks的收入将同比增长50%，而调整后的收益有望飙升75%。
Skyworks Solutions可能会超过预期，发布更强劲的第二季度数据。苹果公司是Skyworks最大的客户，上个财年其销售额的56%来自苹果公司，苹果公司是这种情况可能出现的原因之一。Skyworks正在为iPhone 12系列提供多种射频芯片，鉴于苹果新手机的受欢迎程度，这将为该公司带来巨大的推动力。
iPhone 12自去年末推出以来一直在热销，促使苹果提高产量。供应链调查显示，在销售“超级周期”的推动下，苹果可能在2021年第一季度生产了约6000万部iphone。Strategy Analytics估计，苹果上季度售出了5700万部iphone，比去年同期增长了44%。
iPhone销量的大幅增长，以及由于5G智能手机组件成本上升，Skyworks每台苹果新设备的营收应该会增加的事实，应该会为收入和收益超过苹果铺平道路。但这并不是需要注意的唯一催化剂。
Skyworks今年第一季度的非移动业务(即广泛市场业务)收入同比增长了35%。虽然这部分业务占公司总收入的22%，但从长远来看，它正在朝着更大的方向发展。这是因为，以物联网(Internet of Things)为代表的快速增长的技术趋势将为广阔的市场业务带来好处。
Skyworks的目标是无线连接应用程序，如Wi-Fi 6设备、汽车、医疗保健和音频解决方案等。公司在这些领域取得了成功，迅速增长的广阔市场业务向我们展示了这一点。它还建立了广泛的客户群，其中包括思科系统(Cisco Systems)、Netgear、Alphabet的Fitbit、大众汽车(Volkswagen)和丰田汽车(Toyota)等。
可靠的指导是可能的
华尔街预计Skyworks第三季度营收为10.7亿美元，调整后每股收益为2.10美元。这意味着销售额同比增长45%，调整后利润增长68%。这已经令人印象深刻了，但Skyworks可以提供更好的指导，考虑到其最大的客户正在发生的发展。
据报道，苹果供应商台湾积体电路制造有限公司(Taiwan Semiconductor Manufacturing ltd .，简称:台积电)计划下个月开始生产这种芯片，该芯片将用于今年的iPhone系列产品中。相比之下，iPhone 12的A14芯片是去年6月投产的。此外，预计苹果今年的iPhone产量将比2020年的8000万部增加25%。
如果这是真的，那么这一进展将为Skyworks在今年剩余时间里提供强有力的指导铺平道路。分析师预计，芯片制造商本财年结束时收入将增长46%，收益将增长67%，而其最大客户在5G智能手机市场的持续成功可能使这一目标成为可能。
所有这些都说明了为什么现在买进Skyworks的股票是个好主意。这家芯片制造商的往绩市盈率不到29倍，预期市盈率为20倍，考虑到该公司带来的巨大增长，这一市盈率颇具吸引力。然而，如果Skyworks的股票在该公司发布下一组业绩后起飞，那么Skyworks的估值可能就无法达到这个相对诱人的水平，这就是为什么希望在其投资组合中增加快速增长的5G业务的投资者应该考虑在收益报告之前采取行动。
jay
