你愿意投资一个产品成功、收入飙升、几乎没有债务的生物技术公司吗?如果你听说股价低于每股7美元，你的答案会改变吗?
希望你的回答是"是"和"不是"对于关注Amarin公司(纳斯达克股票代码:AMRN)的投资者来说，这并不是一种无所事事的做法。该公司的收入增长势头强劲，其新获批的心脏病药物在全球拥有强大的市场，只要仿制药和竞争对手不抢它的便宜，它就有很大的空间让买家发财。
Amarin的增长正在急剧加速
支持在4月份购买Amarin的最大理由是，它的药品销售收入正在迅速增长，而且由于其主要药物Vascepa的适应症最近有所扩大，这种增长可能会持续相当一段时间。
2020年1月，在fda批准降低服用他汀类药物患者急性心脏病风险后不久，Vascepa在美国上市。在此之前，它从2013年开始上市，用于治疗对患者饮食变化没有反应的高甘油三酯水平，但新扩大的适应症对投资者来说更令人兴奋。
如果你不熟悉他汀类药物，它可以通过降低患者的胆固醇来非常有效地降低心血管疾病的死亡风险，所以Vascepa可以进一步降低风险的事实是有价值的。此外，他汀类药物的市场是巨大的。即使在药物专利过期近十年后，辉瑞公司的拳头产品他汀类立普妥每年仍为公司带来约20亿美元的收入，而这只是众多获得批准的药物之一
但是，值得庆幸的是，许多他汀类药物失去专利保护的事实根本不重要。Vascepa本身并不是一种他汀类药物，而是一种附加疗法。仅在美国，就有3500万到3800万人服用他汀类药物。只要人们需要以安全可控的方式降低胆固醇，他汀类药物就会继续销售，这就意味着Vascepa将继续拥有一个健康的目标市场。
这也意味着，投资者可以预期，Vascepa处方的收入会频繁出现，患者会接受数年甚至数十年的治疗。因此，从今年年初的新扩大指标来看，毫无疑问，在整个2020年，美国的Vascepa处方比2019年增加了39%，年净收入总额增加了43%，达到6.141亿美元。
美国人并不是唯一受益于瓦斯cepa的人。Amarin估计，在全球范围内，有多达4.86亿人有资格服用他汀类药物或已经在服用，但这仍处于开发这个更大市场的早期阶段。上个月，欧盟的监管机构为该公司出售Vascepa开了绿灯。中国的审批可能在今年年底前完成，Amarin已经提交了必要的文件。
反对现在购买的理由
尽管Vascepa在他汀类药物上的未来收益巨大，但这并不是投资者需要了解Amarin的唯一故事。特别是，在2020年底推出了Vascepa的仿制版本。这意味着，基于这一指标的销售收入在不久的将来将面临严峻的阻力。但该仿制药仅适用于Vascepa较早的应用——当患者的饮食不足以帮助降低甘油三酯——因此它不会损害因新批准扩大而产生的收入增长。
此外，该公司还面临着无法盈利和成本不断上升的问题。其年销售商品成本从2019年的9600万美元大幅增加到2020年的1.314亿美元。销售、一般和管理(SG&A)费用同期也增长了大约1.4亿美元。尽管如此，这些额外成本是为新的Vascepa批准做准备的结果，因此投资者不应过度关注这些成本。
判决结果
总的来说，Amarin的未来是光明的，近期购买该股的投资者在未来几年可能会很高兴，因为Vascepa的收入将飙升。在我看来,一个药老的迹象已仿制药的竞争没有什么害怕的,随着市场的新适应症相同大小随着市场对于他汀类药物,这是巨大的和传统的制药公司带来了滚滚财源。
最后，虽然我看好这只股票，但我不认为有任何特别的催化剂会要求立即投资。尽管如此，在国际销售预期收入增长以及今年晚些时候批准的任何额外药物的市场价格上涨之前买入该股还是比较可取的。
jay
