美股市场：NIO计划通过发行可转换高级债券筹资13亿美元

在上周末的“NIO Day”活动上，中国电动汽车制造商NIO(纽交所:NIO)宣布计划发行可转换债券，筹资13亿美元。上周末，该公司宣布计划推出首款豪华轿车、新型远程电池以及电池更换计划的更新，投资者对此很感兴趣。

NIO计划在2026年和2027年分别发行6.5亿美元的可转换高级债券，试图以此为契机。NIO表示，计划将这些资金“主要用于一般企业用途，并进一步加强其现金和资产负债表状况。”

NIO表示，一旦新债券的定价确定，该公司将与2024年到期的4.50%可转换债券的持有者私下谈判，以换取部分美国存托股票(ADS)。

NIO此前曾报告称，2020年第四季度的汽车交付量比去年同期增加了一倍多，电动汽车交付量超过1.7万辆。该公司发布首款豪华轿车的消息，使其与Tesla的Model S竞争更加激烈。

今天，NIO证券首日上市的消息令投资者欢欣鼓舞，但其股票在发行债券的消息传出后回落。在声明中，NIO提醒股东，此次发行以及可能在随后交换的2024年债券，“可能会降低（或减小任何增加的价格）美国存托凭证的市场价格。”

如果投资者相信管理层能够明智地使用资金来发展业务，那么他们就不应该害怕融资。但NIO目前的估值为900亿美元，除了出色的执行力之外，别无其他余地。