瑞士信贷与美国监管机构就交易指令不当的指控达成和解

瑞士信贷证券同意支付1000万美元，以与联邦和纽约州监管机构达成和解。监管机构指控其误导投资者和违反证券法。监管机构周五表示，瑞士信贷的美国经纪部门在告知客户如何将订单发送给处理订单的其他经纪交易商的信息时，提供了误导性信息。

总部位于苏黎世的瑞士信贷（Credit Suisse）的美国子公司在没有承认或否认任何不当行为的情况下解决了这个问题。

美国监管机构对瑞信的指控围绕着该行订单路由器的“披露不足”展开，这些路由器是决定客户订单应发送到何处以便获得最佳执行的计算机。

在与纽约总检察长和美国证券交易委员会（SEC）达成和解时，瑞信含蓄地承认，有关其如何将订单发送到各种交易平台的营销材料具有误导性。

与之前银行在自己的暗池中误导投资者的案件不同，针对瑞信的主要案件集中在其现已关闭的“零售执行服务”（RES）订单路由器的问题上。

据说，瑞信的路由模型能够按顺序确定最佳的流动性池。不过，美国证交会表示，事实并非如此。

美国证交会的指令称，从2011年年中到2015年3月，瑞信发出了数百万份不可报告的订单，如果该路由器按照该行描述的方式运营，它们本可以发送到其他地方。

美国证交会进一步解释道：“RES不成比例地使用了一种路由策略，这种策略通常会造成市场影响，并导致客户执行价格不那么优惠，尽管它声称对RES的客户有利。使用这种路由策略为RES提供了一个从内部执行这些客户订单的最后部分中获利的机会。”