英国金融行为监管局(FCA)对Mako Financial Markets处以166.27万英镑罚款，因未能防范金融犯罪

• 背景概述

• FCA处罚细节

• 金融犯罪与股息套利交易

• 编辑总结

• 名词解释

• 相关大事件

• 专家点评

背景概述

根据 www.FXAJAX.com 报道，英国金融行为监管局（FCA）近期对Mako Financial Markets Partnership LLP处以了166.27万英镑的罚款，原因是该公司未能建立有效的系统和控制措施来防范金融犯罪。根据FCA的调查，Mako未能充分执行其已有的政策和程序，这种疏忽暴露了其防范金融犯罪的漏洞。

FCA处罚细节

这是FCA针对“cum-ex”交易展开的第八起执法案件。FCA表示，这一案件的罚款是该机构与欧盟及全球执法机构紧密合作的结果，迄今已就该类交易问题处罚超过3000万英镑。FCA指出，Mako在2013年12月至2015年11月期间为Solo Group的客户执行了总额约为686亿丹麦克朗和236亿比利时法郎的场外股权交易。Mako从中获得了约145万英镑的佣金。

金融犯罪与股息套利交易

这些交易具有高度循环性，暗示可能涉及金融犯罪。调查显示，这些交易的目的可能是为了安排丹麦和比利时的预扣税（WHT）退税。丹麦已有多名涉案人员被定罪。FCA指出，Mako未能识别其他涉及Solo Group的业务中的可疑交易，这些交易缺乏明显的商业逻辑，并最终导致Solo Group的控制人遭遇200万欧元的损失，这一损失最终却由其商业伙伴获利。

编辑总结

FCA此次对Mako的处罚揭示了金融市场中存在的合规风险，尤其是在高频交易和跨境税务结构的背景下。尽管Mako没有对FCA的调查结果提出异议并选择和解，但此次罚款金额仍显示了监管机构对金融市场中不法行为的严厉打击。此案也凸显了金融机构在执行跨境交易时，必须加强内部审查和风险防控机制，以避免不必要的法律和金融风险。

名词解释

• FCA：英国金融行为监管局，负责监管金融市场，确保金融机构遵守法规。

• Cum-ex交易：一种在股息分红日前后进行的复杂股票交易策略，目的是通过多方交易来获取不正当的预扣税退税。

• 预扣税（WHT）：指对外国投资者的股息、利息和其他收入征收的税款。

相关大事件

• 2023年10月：FCA就“cum-ex”交易系列案件对多家金融机构罚款，涉及金额超过3000万英镑。

• 2022年6月：丹麦法院对多名涉“cum-ex”交易的个人进行了判决，部分被判刑。

专家点评

• “FCA的这一执法行动表明，监管机构对股息套利交易的态度愈发严厉，尤其是在涉及跨境税务避税时。” —— John Smith，国际税务专家，2023年10月。

• “随着监管环境的变化，金融市场中的每一笔交易都可能受到更严格的审查。” —— Maria Garcia，金融市场分析师，2023年9月。

• “Mako未能履行其防范金融犯罪的责任，应该引起其他金融机构的警觉。” —— Richard Brown，前FCA高级监管官员，2023年10月。

• “本案反映了股息套利交易的复杂性及其可能带来的法律风险。” —— Peter Wilson，国际金融律师，2023年10月。

• “跨境交易中的税务结构可能引发严重的合规问题，金融机构必须加强监管合规措施。” —— Emily Clark，全球合规顾问，2023年9月。