Cboe规则违规：XCHG与前交易员达成和解，支付55万美元罚款

• 违规概述

• 违规详情

• 监督机制问题

• 和解结果

违规概述

X-Change Financial Access, LLC (XCHG)因涉嫌违反Cboe交易所规则，与前楼层交易员Brian Brown共同达成和解，支付总额为55万美元的罚款，并受到谴责。

违规详情

从2021年5月3日至2022年11月4日期间（审查期间），Brown担任XCHG的楼层交易员，与客户“公司A”的交易员达成一项协议。具体内容包括：

• 允许Brown代表公司A在零售客户SPX期权订单的对手方中占20%的交易量。

• Brown在未逐单接收公司A订单的情况下进行交易，导致公司A在交易完成后才得知其参与情况。

• XCHG通过Brown的行为，未按照交易所规定正确向交易人群代表订单。

• 审查期间共执行约800笔此类交易。

监督机制问题

从2021年2月4日至2022年9月9日期间，XCHG未能建立、维持并执行合理设计的书面监督程序（WSPs）以预防和检测违规行为，具体表现为：

• 未确保楼层交易员了解并遵守禁止交易员自行决定订单的规定。

• 未确保交易员在满足交易人群兴趣、公开叫价和受邀订单优先规则方面符合要求。

和解结果

XCHG接受以下处罚：

• 受到Cboe交易所的谴责。

• 与Brown共同支付55万美元罚款。

此外，XCHG的首席合规官和首席执行官在发现违规行为后立即停止了相关活动。