摩根士丹利同意支付超过 2.49 亿美元以和解 SEC 指控

美国证券交易委员会 (SEC) 今天指控投资银行巨头摩根士丹利有限责任公司 (Morgan Stanley & Co. LLC) 及其股票辛迪加部门前负责人 Pawan Passi 犯有多年欺诈罪，涉及披露有关大量销售的机密信息称为“大宗交易”的股票。美国证券交易委员会还指控摩根士丹利未能执行其有关滥用与大宗交易相关的重要非公开信息的政策。

大宗交易通常涉及在公开市场之外私下安排和执行的大量发行人股票的出售。

根据 SEC 的命令，至少从 2018 年 6 月到 2021 年 8 月，帕西和摩根士丹利股票辛迪加部门的一名下属向选定的买方投资者披露了有关即将进行的大宗交易的非公开的、可能影响市场走势的信息，尽管卖方保密要求和摩根士丹利自己关于处理机密信息的政策。

美国证券交易委员会的命令发现，摩根士丹利和帕西披露了大宗交易信息，并了解这些买方投资者将利用这些信息，通过在即将进行的大宗交易中持有大量空头头寸来“预先定位”贸易。

根据美国证券交易委员会的命令，如果摩根士丹利最终购买了大宗交易，买方投资者将向摩根士丹利请求并接收大宗交易的分配，以弥补其空头头寸。这种预先定位降低了摩根士丹利购买大宗交易的风险。

美国证券交易委员会的命令进一步发现，摩根士丹利未能实施信息壁垒，以防止涉及某些大宗交易的重大非公开信息通过位于摩根士丹利私人方面的股票辛迪加部门传递给公共交易部门公司的一侧。因此，该公司无法充分审查该部门在股权辛迪加部门与出售股东就潜在大宗交易进行讨论时进行的交易是否基于此类机密讨论。

美国证券交易委员会关于摩根士丹利的命令认定该公司故意违反 1934 年《证券交易法》第 10(b) 和 15(g) 条以及该法中的第 10b-5(b) 条，对该公司进行谴责，并命令其支付约 138 美元100 万美元的没收款项、约 2,800 万美元的判决前利息以及 8,300 万美元的民事罚款。

SEC 关于 Passi 的命令认定他故意违反了《交易法》第 10(b) 条及其下的第 10b-5 条规则，命令他支付 250,000 美元的民事罚款，并处以协会、细价股和监管禁令。

在一项并行行动中，美国纽约南区检察官办公室今天宣布与摩根士丹利和帕西达成刑事和解。根据其刑事决议，美国证券交易委员会对摩根士丹利下令追缴的非法所得和预判利息将被视为由该公司支付的没收和归还款项（总计 136,531,223 美元）部分满足。