爱尔兰中央银行调查算法交易公司的风险管理

爱尔兰中央银行今天经过主题审查后致信进行算法交易的公司首席执行官，该评论评估了这些公司如何遵守投资公司监管技术标准所要求的风险管理和控制框架要求。

这封信概述了中央银行对公司在算法交易周围的治理，测试和控制方面的期望，并且已发给所有进行算法交易的公司，它们现在必须采取适当的措施来解决所发现的问题。

中央银行警告说，算法交易会因算法，IT系统和相关流程的潜在故障而产生重大风险。近年来，许多重大的算法交易失败已导致全球公司遭受巨额损失，罚款和声誉损失。

进行算法交易的公司必须遵守特定的监管要求。该框架于2018年推出，是保护投资者，使金融市场具有弹性和透明性的关键。

在审查中发现某些积极做法时，发现了一些关键问题，包括：

治理–公司未能证明有效监督了与算法交易有关的控制和实践。这包括在制定或挑战关键控制方面以及在对交易算法的开发进行监督的过程中，最小程度的董事会参与，导致缺乏向董事会的定期报告以及缺乏正式的治理文档。

开发和测试–在开发，测试和部署过程的文档中，公司之间的详细程度存在明显差异。

风险和度量控制–围绕年度自我评估发现的弱点，关于第三道防线和内部审计的作用缺乏明确性。

交易生命周期管理–缺乏有关交易前和交易后控制的适当文档。

审查的结果是，中央银行与已经确定了具体问题的投资公司合作，发布了特定的有时限的行动，称为风险缓解计划，以解决问题。

信贷机构监管总监Mary-Elizabeth McMunn说：

“我们期望所有公司确保算法交易方面的风险管理和控制框架得到适当嵌入，并以高标准运作。法规通过要求保持有效的系统，程序，安排和控制措施，提供了减轻这些风险和其他风险的框架。

“中央银行将继续在金融服务公司中推动更高的治理标准和对技术使用的监督。所有从事算法交易的公司都应阅读此信的内容。我们将继续评估公司是否通过我们正在进行的侵入性监管工作，采取了足够的措施来降低算法交易所产生的风险。”