澳大利亚政府就提供清算和结算服务的竞争展开磋商

澳大利亚政府发布了修订 2001 年公司法、2010 年竞争和消费者法以及 2001 年 ASIC 法的征求意见稿，以促进在为澳大利亚金融市场提供清算和结算 (CS) 服务方面取得竞争性成果。

CS 设施是为与金融产品相关的交易各方提供机制的设施，以履行因进行这些交易而产生的彼此义务。它们包括中央对手方、证券结算机构和中央证券存管机构。这些设施对于支持投资者自信和知情地参与澳大利亚金融市场至关重要，并且对于金融市场的运作和稳定至关重要。

《公司法》允许多个 CS 设施处理在一个金融市场上执行的交易的清算和结算。然而，目前的市场结构是垄断的，ASX（通过其子公司 ASX Clear Pty Ltd 和 ASX Settlement Pty Ltd）是现金股权 CS 设施服务和 CS 服务的唯一提供商。

澳大利亚现金股票市场 CS 设施的当前监管环境虽然反映了对竞争的开放性，但缺乏促进竞争结果的机制。

今天提出的修正案为澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC) 和澳大利亚竞争与消费者委员会 (ACCC) 提供了新的权力，允许监管机构执行 CFR 的政策声明，以管理 CS 服务的垄断提供以及清算和竞争沉降。

根据这些提案，ASIC 可能会制定规则，以促进与竞争激烈的 CS 服务市场预期的结果一致的结果，并确保竞争（如果出现）是安全有效的。

此外，ASIC 可能会制定规则，处理 CS 设施被许可人、其关联实体和法规规定的其他人员与提供 CS 服务有关的活动、行为或治理。这包括有关被许可人或提供服务的相关实体的治理安排的规则，例如其董事会的组成。

此外，如果实体提供的 CS 服务由部长作出的决定涵盖，ASIC 只能制定此类规则来处理与 CS 服务（或更广泛的治理）相关的上述实体的活动、行为或治理。预计规则制定权最初将涵盖现金股票，并在未来需要时灵活扩展至其他金融产品。

拟议规则设想针对 ASIC 制定的规则建立合规和执行机制，包括对 ASIC 的指示权、民事处罚和民事处罚的替代方案，例如可强制执行的承诺。

ACCC 可以做出具有约束力的仲裁决定来解决有关访问 CS 服务的争议。谈判和仲裁适用于 CS 服务的提供者是 CS 设施的被许可人或 CS 设施被许可人的相关实体，并且 CS 服务只能运行，因为它可以访问被许可人被授权运行的 CS 设施.

当各方无法通过商业谈判就访问这些 CS 服务的条款达成一致时，仲裁权可以解决争议。

您可以在 2023 年 4 月 20 日之前提交对此咨询的回复。