FINRA 因誇大交易量而對巴克萊資本處以罰款

作為與金融業監管局 (FINRA)達成和解的一部分，巴克萊資本公司已同意支付 175,000 美元的罰款。

FINRA 解釋說，經紀自營商通過彭博社和其他基於訂閱的市場數據提供商宣傳他們的每日證券交易量，這些供應商使用廣告交易量來按證券編制報告和經紀自營商排名。因此，誇大經紀交易商的廣告交易量可能會誤導市場參與者關於哪些經紀交易商最活躍或擁有特定證券的最大流動性。

2014 年 1 月至 2019 年 2 月期間，巴克萊資本使用專有系統計算公司的交易量，並將該信息傳輸給彭博社進行宣傳。該系統存在多項技術缺陷，導致各種錯誤，導致公司貿易量計算過高。然後，系統自動將這些交易量計算結果直接傳送給彭博社，由彭博社發布以供宣傳。

誇大公司交易量的不當計算包括：(i) 計算隨後被取消或更正的交易；(ii) 計算巴克萊資本附屬公司之間的交易，就好像它們是公司與非附屬實體之間的交易一樣；(iii) 在無風險的本金交易中隨後發生相同證券的轉移時，重複計算在市場上執行的交易。

巴克萊資本總共誇大了 4,500 多次廣告交易量，涉及 2,600 多種獨特證券，誇大了約 1.47 億股。該公司在 2019 年 2 月之前糾正了上述技術缺陷。

因此，巴克萊資本違反了 FINRA 規則 5210 和 2010。

此外，在 2014 年 1 月至 2018 年 7 月期間，巴克萊資本的監管系統和 WSP 設計不合理，無法遵守美國金融業監管局第 5210 條規則。巴克萊資本的 WSP 既沒有說明公司應如何計算其交易量，也沒有說明公司應如何監控其公佈的交易量為了準確性。

結果，巴克萊資本未能發現該公司誇大其廣告交易量的數千個實例。2018 年 7 月，巴克萊資本實施了新的 WSP，以解決廣告交易量問題。

除罰款外，巴克萊資本還同意對其進行譴責。