ASIC 對 MPG Funds Management 發出臨時停止令

澳大利亞證券和投資委員會 (ASIC) 已發布臨時停止令，阻止 MPG Funds Management Limited (MPG) 因目標市場確定 (TMD) 不足而向散戶投資者發行或分發兩種信託。這些信託是：

MPG 大宗商品零售信託；和

MPG 基本服務財產信託。

臨時命令禁止 MPG 發行權益、提供產品披露聲明或向推薦投資於信託的零售客戶提供一般建議。該命令有效期為 21 天，除非提前撤銷。

ASIC 發布了臨時命令，以保護散戶投資者免受潛在投資於可能不適合其財務目標、情況或需求的基金的影響。迄今為止，ASIC 已發出 15 個 DDO 臨時停止指令，包括信託的臨時指令。

這些信託僅投資於集中的商業地產組合。他們有一個投資期限，在此期間投資者沒有持續的提款權並使用槓桿，這增加了投資者的風險水平。

ASIC 擔心 MPG 在確定信託的目標市場時沒有適當考慮這些特徵和風險。

監管機構還認為，TMD 中的分銷條件不符合設計和分銷義務 (DDO) 下的適當性要求，因為這些條件不夠具體，不足以使信託有可能接觸到目標市場的消費者。

最後，ASIC 認為 TMD 沒有充分說明：

經銷商必須向 MPG 報告的信息，以便及時識別表明 TMD 不再適用的審查觸發因素（或任何事件/情況）的發生；

向 MPG 報告此信息的期限；和

TMD 的審核觸發器。

ASIC 希望 MPG 考慮對 TMD 提出的擔憂，並立即採取措施確保合規。如果未能及時解決其擔憂，ASIC 將考慮做出最終命令。MPG 將有機會在決定最終止損單之前提交意見。

DDO 要求公司設計滿足消費者需求的金融產品，並以更有針對性的方式銷售這些產品。TMD 是 DDO 下的一項重要要求。這是一份強制性公共文件，規定了金融產品可能適合（目標市場）的消費者類別以及與產品分銷和審查相關的事項。