FCA 計劃改變個人認可的海外計劃制度

英國金融行為監管局 (FCA) 發布了最新的季度諮詢文件（第 37 號）。該文件包括對單獨認可的海外計劃制度的擬議變更。

未來，海外集體投資計劃將通過兩個途徑獲得“認可”身份，使其能夠在英國進行營銷。

2000 年 FSMA 金融服務和市場法案（“s.272 制度”）第 272 至 282C 節規定了其中一個途徑。

這是一個長期存在的製度，涉及金融行為監管局（FCA）對個別海外集體投資計劃進行計劃評估。如果 FCA 確信 FSMA 中規定的測試已得到滿足，包括將為該計劃的參與者（即投資者）提供足夠的保護，則 FCA 可以宣布其為“認可計劃”。認可使該計劃能夠在英國向公眾推銷。

另一個網關——海外基金制度（OFR）——尚未投入使用。它是通過 2021 年金融服務法案（FS 法案 2021）引入的，作為政府在英國脫歐後承諾提供簡化製度的一部分，該制度將避免根據 s.272 制度對海外資金進行評估，而這些計劃有資格獲得在 OFR 下得到“認可”。

英國財政部修改了 2021 年金融服務法案中的第 272 條製度，以提高其效率，但並未改變通過該途徑進入英國市場的計劃所需的深入評估的基本特徵。

2021 年 FS 法案對 s.272 制度進行了修改，包括：

FCA 制定規則的新權力，規定對計劃的哪些擬議變更將被視為“重大”，因此計劃運營商應根據第 277 條以書面形式通知我們

增加了一項譴責權，使 FCA 能夠將根據第 272 條承認的海外基金運營商的任何不當行為通知投資者。它的增加確保與 FCA 根據第 271R 條對 OFR 承認的基金的譴責權一致

為了在手冊中反映這些變化，FCA 建議修訂集體投資計劃資料手冊 (COLL)、決策程序和處罰手冊 (DEPP)、執法指南 (EG) 和定義詞彙表。

監管機構希望您在 2022 年 10 月 10 日之前就這些提議的變更提供反饋。如果 FCA 在諮詢後決定做出這些變更，它打算從 2023 年 1 月 1 日起生效。