FCA 就非集中清算衍生品的保证金要求进行咨询

英国金融行为监管局 (FCA) 与 PRA 就修改某些在岸技术标准的提案发起联合磋商。这些与非集中清算衍生品的保证金要求有关。

这些提案旨在解决行业先前提出的问题，同时保持对非集中清算衍生品的严格保证金要求。

监管机构正在就三项提案进行咨询：

在满足某些标准的情况下，在交换初始保证金时扩大合格抵押品清单以包括一些第三国基金（包括 EEA UCITS）。

在保证金规则将立即适用于公司的某些情况下引入 6 个月的后备过渡条款，以允许公司建立保证金安排。

修改 CCP 的定义以正确提及其监管状态。

这些提议将适用于英国 EMIR 保证金要求范围内的银行和建筑协会，以及 PRA 指定的投资公司。该咨询与英国 EMIR（FCA 公司）保证金要求范围内的所有 FCA 单独监管实体和非金融交易对手相关。

如果不采取行动，EEA UCITS 作为抵押品的临时资格将于 2022 年 12 月 31 日到期。PRA 和 FCA 还意识到，当前的约束性技术标准 (BTS) 并未为在某些情况下需要立即应用保证金要求。

本次咨询中的提议将导致 2016 年 10 月 4 日英国版委员会授权条例 (EU) 2016/2251 的变更，该监管技术标准适用于未经中央对手方清算的场外衍生品合约的风险缓解技术（以下简称 BTS 2016/2251)。

咨询期开放 10 周，于 2022 年 10 月 12 日星期三结束。

在考虑了答复后，PRA 和 FCA 将根据 FSMA 第 138R 条将更新的 BTS 2016/2251 提交给财政部以供批准。假设财政部批准，PRA 和 FCA 将为其各自监管的公司制定并公布技术标准的修订。