英國監管機構旨在收緊對指定代表的監督要求

英國金融行為監管局（FCA）今天發起了關於改進指定代表制度和解決這種模式造成的危害的諮詢。

指定代表 (AR) 是代表 FCA 授權的公司（委託人）並在其負責下進行受監管活動的公司或個人。在任命 AR 時，委託人對 AR 進行的受規管活動承擔責任。

雖然 AR 制度有好處，包括鼓勵有效競爭和提供市場准入，但我們正在採取行動減輕造成損害的風險。通過對 FCA 現有委託人數據的分析，在該模型運作的所有部門中，委託人產生的投訴和監管案件平均比非委託人多 50% 至 400%。這表明委託人和 AR 產生的問題多於其他直接授權的公司。

FCA 對該制度的擬議變更旨在解決該市場中產生的危害，同時保留 AR 模型可以提供的成本、競爭和創新收益。這些提議將改善委託人對 AR 的監督，並要求委託人向 FCA 提供更多關於其 AR 的信息，使 FCA 能夠更快地發現風險。

特別是，監管機構建議要求委託人為其每個 AR 提供以下新信息項目：

委託人有意任命 AR 的主要原因

委託人將允許 AR 進行的受監管活動的性質（AR 將在其中進行受監管活動的一級和二級市場）

AR 的非監管業務。這包括：

– 非監管業務的性質（金融服務產品或服務、非金融產品和服務）

– 獲委任後第一年非規管活動與受規管活動的比例

AR 是否會為零售客戶提供服務

AR 以前是否是不同委託人的 AR，如果是，為什麼 AR 現在打算在新委託人下運營

AR 是否是組的一部分。如果是，請提供母公司的名稱。AR 所屬的更廣泛群體的活動可能會影響 AR 的活動及其潛在風險。要求公司向 FCA 提供此信息將使監管機構能夠更有效地進行監控

AR 的任何個人是否會被借調或簽約到主要公司進行投資組合管理和/或交易活動，如果是，請解釋達成此類安排的理由

有關委託人與 AR 之間財務安排性質的信息。例如，AR 是否支付或將支付本金佣金、任何固定費用或任何額外付款。這將使 FCA 更好地了解 AR 與委託人之間的財務關係，更好地識別潛在的異常值，並使其能夠在需要時進行進一步調查。

第一年受監管和不受監管活動的預期收入。

FCA 消費者與競爭執行董事 Sheldon Mills 說：

'指定的代表模式有助於為消費者帶來選擇，但我們目前看到的危害程度太高了。消費者被誤導和錯誤銷售而幾乎沒有追索權的風險確實存在。

'我們已經開始研究高風險 AR，這些提議建立在這項工作的基礎上。我們希望確保負責人正確監督他們指定的代表，確保他們有能力、財務穩定並為消費者提供公平的結果。

對本諮詢文件 (CP) 的評論將於 2022 年 3 月 3 日被接受。