全球自營交易（Prop Trade）行業發展概況及合規挑戰 - 深入分析與解決方案

過去三年，自營交易在全球範圍內實現了顯著的業務增長。重量級企業FTMO和FundedNext分別以布拉格和阿聯酋為基地快速發展。The Funded Trader、Surge Trader、E8 Funding等知名公司則於2021年在美國蓬勃發展。然而，值得注意的是，這些知名公司最近都遭遇了嚴重的合規問題。

過去20年來，MetaQuotes作為在外匯交易和CFD交易領域發揮重要作用的供應商，其發佈的一項聲明導致依賴外匯交易和CFD交易的自營交易（Prop Trade）行業產生了劇震。他們表示，在美國使用其服務的機構應受到FINRA(美國金融業監管局)或NFA（美國全國期貨協會）的監管。這項決定給一些自營公司帶來了挑戰，也引發了對這些自營交易公司未來的擔憂。

儘管自營交易行業發展迅速，但由於缺乏監管，一些不道德的公司干涉客戶訂單、以毫無根據的理由拒絕付款、針對客戶挑戰設立隱性規則。最近，部分公司也被美國監管機構以虛假陳述等罪名起訴，美國監管機構認為這些缺乏監管的自營交易（Prop Trade）公司最終可能會嚴重損害客戶利益。

MetaQuotes認為自營交易（Prop Trade）公司風險較高，這為cTrader、DXtrader和Trading View等新平臺進入自營行業提供了機會。可能會重塑用戶的交易習慣，併為行業帶來多樣性，這是一個積極的發展。

然而，正如MetaQuotes公告所述，這些自營交易（Prop Trade）公司由於缺乏監管以及缺乏來自MetaQuotes的信任，而被迫採用新平臺，這最終可能會嚴重損害客戶利益。

我們注意到，這些合規挑戰並不會影響siegfund.com等在正規券商開戶的自營基金。我們觀察到，這種合規趨勢主要影響那些以合法資金賬戶作為幌子，但實際上僅使用模擬賬戶，並“聲稱”訂單有真實進入流動性市場的自營公司。