OFX 以 9000 萬加元收購加拿大企業現貨外匯公司 Firma

總部位於澳大利亞的 OFX Group Limited (ASX:OFX) 宣布了其首次重大收購，稱其已達成協議，以 9000 萬加元（9800 萬澳元）的總對價收購 Firma Foreign Exchange Corporation 100% 的股份。

OFX，前身為 Oz Forex，在宣布交易後股價上漲 15%，週一收於 2.15 澳元，創下該公司的 52 週新高。OFX 的市值為 5.22 億澳元。

Firma 總部位於加拿大埃德蒙頓，由埃德蒙頓市長候選人 Michael Oshry（他在 10 月 18 日投票中排名第四）於 1998 年創立，是一家為企業客戶提供服務的全球外匯服務提供商。截至 2021 年 9 月 30 日，Firma 擁有 194 名員工，超過 9,600 名企業客戶，並在加拿大、澳大利亞、英國和新西蘭的 9 個辦事處開展業務。Firma 是一項盈利業務，21 財年收入為 5190 萬澳元，21 財年 EBITDA 為 1090 萬澳元。公司 95% 的客戶是企業客戶，即期外匯交易占活動的 88%（遠期 10%，其他 2%）。

Firma 的主要產品包括現貨和市價訂單、多幣種賬戶、支付和批量支付以及遠期合約。該公司擁有強大的商業專業知識，並將顯著增加 OFX 在美元/加元和美元/英鎊等主要貨幣對中的交易量，使其貨幣流動及其企業部門目前服務的行業多樣化。

此次收購為 OFX 的企業部門帶來了 93% 的增量收入，為其北美地區帶來了 121% 的收入增長，代表了五年多的有機增長。憑藉截至 9 月 21 日的綜合 LTM 預估集團收入和 5510 萬澳元的 EBITDA，OFX 將成為加拿大一家主要的專業企業跨境支付提供商。

OFX 首席執行官兼董事總經理 Skander Malcolm 說：

“這是我們的第一次重大收購，非常符合我們在企業部門建立規模和發展北美地區的戰略。Firma 從高質量的客戶群中獲得可觀的收益，並擁有出色的服務文化，因此與 OFX 有很多契合。通過將我們的業務整合在一起，我們成為一個更大的企業專家，擁有強大的經常性收入基礎和可觀的增長機會。”

總對價相當於 Firma 到 2021 年 9 月 30 日的 LTM EBITDA 的 9.0 倍。此次收購預計將產生約 完成後第一年>20%，第二年>30%。OFX 預計通過利用其全球技術平台、更大的許可證覆蓋範圍和增強的產品供應，以及較低的銀行費用等規模優勢，在 25 財年實現至少 500 萬美元的稅前成本和收入協同效應。

此次收購將由承銷債務融資和現有現金提供資金。完成後，OFX 預計淨債務的預估 EBITDA 約為 1.5 倍。鑑於合併後實體的現金流狀況強勁，OFX 預計將在不到四年的時間內償還債務，而不會出現其他需要資金的增值增長機會。董事會認為，將股份回購計劃擱置以優先償還債務是明智之舉。

馬爾科姆先生總結道：

“我們的業務繼續表現良好，我們在上半年推動的積極趨勢一直持續到第三季度。隨著 Firma 的加入，我們可以通過將我們的基礎設施和風險文化與其客戶群和卓越服務相結合來加速增長，為 OFX 股東提供進一步的盈利增長和價值增值。”

根據慣例，此次收購預計將在 23 財年第一季度完成。

高盛擔任此次收購的財務顧問。Stikeman Elliot 擔任此次收購的法律顧問。

OFX 成立於 1998 年，是一家總部位於悉尼的國際貨幣服務提供商，在全球擁有 8 個辦事處和 400 多名員工。它為消費者和企業客戶提供超過 50 種貨幣的匯款和外匯服務。通過其“數字 + 人力”商業模式，OFX 提供 24/7 客戶支持，以補充其全球數字平台。