欧洲期货交易所为欧元短期利率衍生品建立基于欧盟的流动资金池

Eurex 计划扩大其合作伙伴计划以包括短期利率 (STIR) 衍生品。通过这一最新举措，欧洲期货交易所加强了其利率衍生品组合，提高了跨产品效率，同时也支持欧洲系统稳定和战略自主议程。

除了欧元利率掉期和欧元信用违约掉期外，ESMA 还认为欧元 STIR 衍生品清算对欧盟的金融稳定具有重大的系统重要性。

在这种监管背景下，Eurex 的合作伙伴计划与主要市场参与者一起旨在建立一个可行的替代流动性池，用于在欧盟范围内交易和清算 EURIBOR 期货和期权。这将使全球客户能够从包括 Eurex 领先的 LTIR 部分、场外利率掉期清算以及回购交易在内的全面产品中受益。与此同时，它将构建 Eurex 对欧元计价衍生品和回购的价值主张，为全球客户群提供效率。

欧洲期货交易所清算所执行委员会成员 Matthias Graulich：

“合作伙伴计划的扩展是 Eurex 努力为市场提供更多选择并为欧盟带来更多系统相关业务的最新举措。它不仅可以帮助客户分散跨 CCP 的风险，还可以从全面的跨产品保证金效率、通过最广泛的证券抵押品和具有吸引力的欧元现金抵押品条款实现的最低融资成本中获益。”

该计划还包括参考 €STR 的三个月欧元 STR 期货。它们于 1 月推出，标志着建立新基准无风险利率的重要里程碑。从之前的短期利率 EONIA 转向 €STR 是更广泛的 IBOR 改革的一部分。Eurex 的三个月期欧元 STR 期货得到专门的做市商团队的支持，这些做市商在订单簿中提供定价，还有一些银行从发布之日起提供帐外服务。

计划延期的设计是对 2018 年 1 月启动的利率互换部分的补充。基于绩效的计划旨在建立一个平衡的生态系统，使所有参与者在经济和治理方面的责任和利益完全一致。

STIR 合作伙伴计划以及 EURIBOR 期货和期权的重新启动计划于 2023 年第四季度上线。

市场参与者现在可以注册他们对加入新计划组成部分的兴趣。法国巴黎银行、德意志银行、高盛、摩根大通和 LBBW 已经表达了早期加入的兴趣。在 2023 年 7 月 31 日之前完全注册该计划的客户将受益于合作伙伴计划绩效框架内的额外奖励。