LCH EquityClear SA 推出新的现金股票 VaR 保证金模型

LCH EquityClear SA 今天宣布其新的保证金框架已经上线。风险价值 (VaR) 方法已应用于 EquityClear SA 上所有未结算的现金股权头寸，涵盖 12 个受监管市场和由该服务清算的 MTF。

新的风险方法基于几个关键支柱：

更好地识别清算会员多元化的投资组合

反顺周期性与公平覆盖的平衡模型

额外的边际增强提供了一个连贯的模型方法

增强支持保证金要求稳定性和可预测性的能力

基于 VaR 的框架是 EquityClear SA 通过提高保证金效率、增强报告集、交易场所访问扩展和增加本地 CSD 连接来更好地服务其清算会员的持续承诺的一部分。

LCH SA EquityClear 和 CommodityClear SA 一线风险主管 Christine Huant 表示

“LCH EquityClear SA 推出基于 VaR 的现金股票风险框架是向前迈出的重要一步。它通过反顺周期性和覆盖水平之间的良好平衡模型显着提高了市场的安全性。这一新的风险框架还带来了更大的灵活性，丰富了我们为清算会员提供的服务。”

清算现金股票的 VaR 方法取代了之前基于 SPAN® 的风险方法。

2022 年 6 月，LCH RepoClear SA推出了丰富的 VaR 风险方法，应用于该服务清算的 13 个欧元债务市场。