Tradeweb 完成首個完全電子化的機構 SOFR 掉期交易

Tradeweb Markets Inc.（納斯達克股票代碼：TW）今天宣布已完成首個全電子化機構擔保隔夜融資利率（SOFR）掉期交易。Goldman Sachs 和 Caisse de dépôt et de placement du Québec (CDPQ) 是該交易的對手方，最近在 Tradeweb 掉期執行工具 (TW SEF) 上執行。

自首筆交易完成以來，已有 15 家交易商提供 TW SEF 的掉期期權定價。

隨著 2021 年底全球從倫敦銀行同業拆借利率 (LIBOR) 加速向 SOFR 過渡，Tradeweb 在 TW SEF 平台上推出了 SOFR 掉期期權交易，讓市場參與者能夠更有效地獲得 SOFR 市場利率流動性。

Swaptions 交易者現在能夠利用 Tradeweb 平台的全部功能，包括 Tradeweb 的報價請求 (RFQ) 工具以使多個流動性提供者參與競爭，以及市場請求 (RFM) 功能以訪問雙向市場。2022 年第一季度，所有 SEF SOFR 名義上的 52% 和經銷商對客戶 SOFR 名義上的 71% 在 TW SEF 上交易，使 TW SEF 成為 SOFR 掉期最大的 SEF。

自 2013 年推出以來，TW SEF 已通過超過 180 萬筆交易執行了超過 195 萬億美元的名義交易量。

Tradeweb 美國機構利率主管 Colm Murtagh 表示：

“促進 SOFR 掉期交易是市場電子化的又一個有意義的步驟，展示了非線性掉期如何也可以從電子執行和獲得更深的流動性池中受益。”

掉期期權（也稱為掉期期權）交易允許參與者選擇加入利率掉期合約。掉期為交易者在場外交易市場進行交易和對沖時提供了選擇權和控制權。掉期交易代表了利率衍生品市場的一個重要且不斷增長的部分。

僅在過去的 10 年裡，Tradeweb 就通過一系列掉期和掉期交易的首創幫助推進了衍生品交易，包括：第一個完全電子化的掉期壓縮交易；第一個完全電子化的雙向市場掉期；第一次完全電子化的掉期交易；第一個完全電子清算的通脹掉期；首個完全電子化的多資產一攬子交易；首個全電子交叉貨幣互換；首個完全電子化的歐洲發票差價交易；以及首個完全電子化的 SOFR 掉期價差交易。