智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“中性”評級,料集團股價于首季保持平穩,料2024及25年的盈利預測分別為112億及136億元人民幣,目標價0.95港元。報告指出,中國鐵塔今年首季業績好壞參半。鐵塔收入增長在可比基礎上有所放緩,但管理層預計,由于鐵塔站點的增加,下半年將有更快增長。由于集團退出低利潤項目及季度收入核算變化,能...
智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“中性”評級,料集團股價于首季保持平穩,料2024及25年的盈利預測分別為112億及136億元人民幣,目標價0.95港元。
報告指出,中國鐵塔今年首季業績好壞參半。鐵塔收入增長在可比基礎上有所放緩,但管理層預計,由于鐵塔站點的增加,下半年將有更快增長。由于集團退出低利潤項目及季度收入核算變化,能源業務在首季急劇放緩。首季EBITDA加快增長,凈利潤增長穩定。
該行表示,雖然隨著所收購的鐵塔完成折舊周期,集團自2026年起或會獲得80億人民幣以上的折舊費節省,但仍對該股持謹慎態度,因為集團年初至今股價上升7%已反映這個預期,而節省費用或會被2026年后的資產修復費用增加所部分抵銷,加上公司基本面仍然不樂觀,當前沒有強勁的增長動力。
相关文章