智通財經APP獲悉，富瑞發布研究報告稱，上調長飛光纖光纜(06869)目標價13.4%，從9.46港元至10.73港元，對該公司2024-2025年每股盈利預測均低于市場，評級從“持有”上調至“買入”。該行對公司2024-2026年收入和純利預測下調17%-26%，比市場預期低6%-19%，不過其估值依舊較為吸引，對電信行業的生態系統持有樂觀態度。該行指出，...
智通財經APP獲悉，富瑞發布研究報告稱，上調長飛光纖光纜(06869)目標價13.4%，從9.46港元至10.73港元，對該公司2024-2025年每股盈利預測均低于市場，評級從“持有”上調至“買入”。該行對公司2024-2026年收入和純利預測下調17%-26%，比市場預期低6%-19%，不過其估值依舊較為吸引，對電信行業的生態系統持有樂觀態度。
該行指出，長飛光纖光纜2023年第四季度收入跌7%，差于富瑞和市場預期，但是純利好過預期，受益于出售于云暉光電持有的全部股權獲一次性投資收益4.4億元人民幣，若不計此收益，長飛第四季度凈虧損會達到6100萬元人民幣。內地電信公司資本支出指引對長飛長期不利，招標量下降，但平均銷售單價(ASP)可能會維持健康水平。由于該公司多元化策略也初見成效，其積極投資周邊業務，尋找新的增長動力。
jay
