智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，予恒生銀行(00011)“中性”評級，上調對今年至2028年盈利預測4%至13%，反映高息環境利好凈息差。對恒生銀行在內地及香港商業房地產的不良貸款風險保持審慎看法，并預期信貸成本今年高企，目標價由86.5港元上調至94.5港元。公司宣布30億元股份回購，為其5月初公布第一次中期股息前的重大意外驚喜。該行指出，恒生銀行...
智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，予恒生銀行(00011)“中性”評級，上調對今年至2028年盈利預測4%至13%，反映高息環境利好凈息差。對恒生銀行在內地及香港商業房地產的不良貸款風險保持審慎看法，并預期信貸成本今年高企，目標價由86.5港元上調至94.5港元。公司宣布30億元股份回購，為其5月初公布第一次中期股息前的重大意外驚喜。
該行指出，恒生銀行截至去年底普通股權一級資本(CET1)率達18.1%，意味有足夠資本緩沖。該行料恒生銀行今年純利低單位數增長，股本回報率高息環境下料達11%，且預期加權風險資產增長非常溫和，意味CET1比率或進一步上升，為額外回購創造空間。該行認為，恒生銀行回購發出管理層考慮利用超額資本增加股東回報的正面訊號，事實上恒生銀行第四次中期息亦超出市場預期，年度派息比率達72.5%。該行不排除恒生銀行第一次中期股息高于去年的每股1.1元。
jay
