大和：重申太平洋航運(02343)“買入”評級 目標價下調至2.7港元

智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，重申太平洋航運(02343)“買入”評級，將2024至2025年每股盈利預測下調38%至43%，以反映去年業績低于預期，目標價下調至2.7港元。預計今年公司盈利將取得單位數百分比同比跌幅，靈便型及超靈便極限型船只TCE料同比下跌低單位數。該行指出，太平洋航運采取較謹慎的船舶采購方針，預測今年資本支出僅為6500萬美元，因此相信今年股東回報可見性很高，料成為市場關注重點之一。

報告提到，公司去年期租租約對等(TCE)同比下跌42%，拖累全年核心利潤同比下降83%至1.19億美元，當中去年下半年核心利潤較上半年下跌44%至4300萬美元，低于該行預期，主要由于小靈便型船的TCE下降。為優化船隊，太平洋航運去年共出售4艘船舶，并購入9艘二手船舶，以擴大極限靈便型船隊。大和表示，對太平洋航運的短期前景感到樂觀，指出管理層預期短期內市場環境將擺脫供應問題的影響，現價TCE料將復蘇。