智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，將領展房產基金(00823)評級由“中性”上調至“買入”，目標價由38.8港元上調25.5%至48.7港元，主要由于長期增長率變化及貼現率下調。報告中稱，公司2月9日宣布，擬收購位于上海閔行區七寶鎮七寶萬科廣場余下50%股權，代價為23.8億元人民幣，新議定的物業交易參考價格為52億元人民幣，較評估價值70.6億元...
智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，將領展房產基金(00823)評級由“中性”上調至“買入”，目標價由38.8港元上調25.5%至48.7港元，主要由于長期增長率變化及貼現率下調。
報告中稱，公司2月9日宣布，擬收購位于上海閔行區七寶鎮七寶萬科廣場余下50%股權，代價為23.8億元人民幣，新議定的物業交易參考價格為52億元人民幣，較評估價值70.6億元人民幣折讓26.3%。
該行估計，上述物業年化收入為4.872億元人民幣。根據議定交易參考價格52億元人民幣計算，收益率為9.4%，并可每股派息提升約1-2港仙。另認為領展現正更積極管理其閑置現金，為基金單位持有人帶來更高的長期派息。自2024年1月下旬以來，領展與10年期美國國債的收益率率差一直維持在200-250個基點，接近長期估值水平底部。
jay
