美銀證券：重申恒隆地產(00101)“買入”評級 目標價降至12.6港元

智通財經APP獲悉，美銀證券發布研究報告稱，重申恒隆地產(00101)“買入”評級，計及利息支出增加，將2024至2026財年核心利潤預測下調3%至5%，目標價由14港元下調至12.6港元。該行指出，恒隆承諾維持穩定派息，但如果集團選擇以股代息，則每年可能會有約4%至5%的盈利攤薄。

報告中稱，公司去年業務略遜預期，但考慮到其以人民幣計價的內地租金收入維持穩定，相信恒隆在業績公布后的股價調整屬市場反應過度。管理層預計，今年中國內地零售額將實現中單位數百分比增幅，大幅超出市場預期的下跌7%至10%。